Goud en zilver kampen met volatiliteit te midden van de VS-Iran-crisis en een sterke dollar
Edelmetalen bereiden zich voor op een turbulente week, terwijl geopolitieke spanningen tussen de VS en Iran samenvallen met belangrijke verschuivingen in de Amerikaanse macro-economische gegevens. Beleggers houden de wisselwerking tussen een versterkende Amerikaanse dollar en wereldwijde instabiliteit nauwlettend in de gaten om de volgende richting voor goud en zilver te bepalen.
Geopolitieke spanningen en het conflict tussen de VS en Iran
Het landschap voor edelmetalen wordt sterk gevormd door het escalerende militaire conflict tussen de Verenigde Staten en Iran. Na een patstelling in de onderhandelingen bekijken marktdeelnemers de situatie met voorzichtigheid. Hoewel dergelijke geopolitieke instabiliteit beleggers doorgaans naar veilige havens zoals goud drijft, blijft het huidige momentum correctief.
Interessant genoeg heeft de centrale bank van China haar goudinkopen voortgezet na de recente aanvallen tussen de VS en Iran, wat enige structurele steun aan de prijzen biedt. Andere geopolitieke factoren, zoals de dreiging van president Donald Trump om 100 procent tarieven op de Europese Unie te heffen, voegen echter extra complexiteit toe aan de wereldwijde handel en het sentiment rond grondstoffen.
Macro-economische gegevens en de factor Federal Reserve
De komende week zit vol met cruciale gegevens die het koersverloop van het monetaire beleid van de Federal Reserve zullen bepalen. Analisten kijken specifiek naar:
- Amerikaanse werkgelegenheidsgegevens: Nonfarm payrolls en werkloosheidscijfers.
- PMI voor industrie en diensten: Belangrijke indicatoren uit grote wereldeconomieën.
- Inflatiemetingen: Inflatiegegevens uit de eurozone en recente trends in de Amerikaanse Personal Consumption Expenditures (PCE).
Hoewel een lager tempo van de inflatie in de VS onlangs enige verlichting bracht voor de goudprijzen, blijven hogere Amerikaanse Treasury-rendementen een rem zetten op potentiële winsten. De kracht van de Amerikaanse dollar blijft de belangrijkste tegenstander voor edelmetalen; naarmate de dollar stijgt, neemt de aantrekkingskracht van edelmetalen doorgaans af.
Recente marktprestaties en prijsontwikkelingen
De recente prestaties op de Multi Commodity Exchange (MCX) en de overzeese markten weerspiegelen een aanzienlijke neerwaartse trend. Vorige week daalden de goudfutures voor levering in augustus op de MCX met Rs 3.041 (2,06 procent) naar een slotkoers van Rs 1,44 lakh per 10 gram. Zilver ondervond een nog sterkere daling, waarbij de septembercontracten met Rs 15.269 (6,4 procent) kelderden naar Rs 2,23 lakh per kilogram.
Op de internationale markten was de correctie nog duidelijker. Comex-goudfutures daalden met USD 149,6 (3,5 procent) en sloten af op USD 4.096,3 per ounce. Zilver in New York zag een enorme klap van USD 7,13 (10,7 procent) en sloot op USD 59,67 per ounce. Deze daling werd deels veroorzaakt door een correctie van bijna 10 procent in de ruwe olieprijzen, wat de inflatiezorgen verlichtte en de noodzaak voor goud als inflatiehedge verminderde.
Belangrijkste conclusies
- Dubbele druk: Goud en zilver zitten gevangen tussen de geopolitieke vraag naar veilige havens en een dominante, versterkende Amerikaanse dollar.
- Cruciale gegevens in de gaten houden: De richting van de edelmetalen zal afhangen van de aanstaande Amerikaanse nonfarm payrolls en de commentaren van de Federal Reserve over de rentetarieven.
- Zilver presteert minder goed: Zilver blijft te maken hebben met specifieke tegenwind door de zwakke vraag naar industriële metalen en een sterkere dollar, wat leidt tot scherpere correcties dan bij goud.