Oro e argento affrontano la volatilità in seguito alla crisi tra USA e Iran e al rafforzamento del dollaro
I metalli preziosi si preparano a una settimana turbolenta, mentre le tensioni geopolitiche tra gli Stati Uniti e l'Iran si intrecciano con significativi cambiamenti nei dati macroeconomici statunitensi. Gli investitori stanno monitorando attentamente l'interazione tra il rafforzamento del dollaro statunitense e l'instabilità globale per determinare la prossima direzione di oro e argento.
Tensioni geopolitiche e conflitto USA-Iran
Il panorama dei metalli preziosi è fortemente influenzato dall'escalation del conflitto militare tra gli Stati Uniti e l'Iran. A seguito di uno stallo nelle negoziazioni, gli operatori di mercato osservano la situazione con cautela. Sebbene tale instabilità geopolitica spinga solitamente gli investitori verso beni rifugio come l'oro, l'attuale slancio rimane correttivo.
Interessante notare come la banca centrale cinese abbia continuato i suoi acquisti d'oro a seguito dei nuovi attacchi tra USA e Iran, fornendo un certo supporto strutturale ai prezzi. Tuttavia, altri fattori geopolitici, come la minaccia del presidente Donald Trump di imporre dazi del 100 per cento all'Unione Europea, stanno aggiungendo ulteriori livelli di complessità al commercio globale e al sentiment sulle materie prime.
Dati macroeconomici e il fattore Federal Reserve
La prossima settimana sarà densa di dati critici che detteranno la traiettoria della politica monetaria della Federal Reserve. Gli analisti stanno monitorando in particolare:
- Dati sull'occupazione negli Stati Uniti: Nonfarm payrolls e cifre sulla disoccupazione.
- PMI manifatturiero e dei servizi: Indicatori chiave delle principali economie globali.
- Metriche sull'inflazione: Dati sull'inflazione della zona euro e recenti tendenze della spesa per consumi personali (PCE) negli Stati Uniti.
Sebbene un rallentamento dell'inflazione negli Stati Uniti abbia recentemente offerto un po' di sollievo ai prezzi dell'oro, i rendimenti più elevati dei titoli del Tesoro statunitense continuano a fungere da limite ai potenziali guadagni. La forza del dollaro statunitense rimane il principale antagonista per i metalli preziosi; man mano che il dollaro sale, l'attrattiva dei metalli preziosi solitamente diminuisce.
Recenti performance di mercato e tendenze dei prezzi
Le recenti performance sul Multi Commodity Exchange (MCX) e sui mercati esteri riflettono un significativo trend al ribasso. La scorsa settimana, i futures sull'oro con consegna ad agosto sul MCX sono scesi di Rs 3.041 (2,06 per cento), attestandosi a Rs 1,44 lakh per 10 grammi. L'argento ha affrontato un calo ancora più marcato, con i contratti di settembre che sono crollati di Rs 15.269 (6,4 per cento) raggiungendo Rs 2,23 lakh per chilogrammo.
Nei mercati internazionali, la correzione è stata ancora più pronunciata. I futures sull'oro Comex sono scesi di USD 149,6 (3,5 per cento) chiudendo a USD 4.096,3 per oncia. L'argento a New York ha registrato un massiccio crollo di USD 7,13 (10,7 per cento), chiudendo a USD 59,67 per oncia. Questo calo è stato in parte guidato da una correzione di quasi il 10 per cento dei prezzi del petrolio greggio, che ha attenuato le preoccupazioni sull'inflazione e ridotto la necessità dell'oro come copertura contro l'inflazione.
Punti chiave
- Doppie pressioni: Oro e argento sono intrappolati tra la domanda geopolitica di beni rifugio e un dollaro statunitense dominante e in rafforzamento.
- Monitoraggio dati critici: La direzione dei metalli preziosi dipenderà dai prossimi nonfarm payrolls statunitensi e dai commenti della Federal Reserve riguardo ai tassi di interesse.
- Sottoperformance dell'argento: L'argento continua a dover affrontare venti contrari unici dovuti alla debole domanda di metalli industriali e a un dollaro più forte, portando a correzioni più accentuate rispetto all'oro.