Золото та срібло демонструють волатильність на тлі кризи між США та Іраном і зміцнення долара
Драгоцінні метали готуються до турбулентного тижня, оскільки геополітична напруженість між США та Іраном поєднується зі значними змінами в макроекономічних даних США. Інвестори уважно стежать за взаємодією між зміцненням долара США та глобальною нестабільністю, щоб визначити подальший напрямок руху цін на золото та срібло.
Геополітична напруженість та конфлікт між США та Іраном
Ситуація на ринку благородних металів суттєво формується під впливом ескалації військового конфлікту між Сполученими Штатами та Іраном. Після застопору в переговорах учасники ринку ставляться до ситуації з обережністю. Хоча така геополітична нестабільність зазвичай спонукає інвесторів до пошуку захисних активів, таких як золото, поточна динаміка залишається коригувальною.
Цікаво, що центральний банк Китаю продовжив закупівлю золота після нових ударів між США та Іраном, що забезпечило певну структурну підтримку цінам. Однак інші геополітичні фактори, такі як погроза президента Дональда Трампа запровадити 100-відсоткові тарифи на Європейський Союз, додають складності глобальній торгівлі та настроям на ринку сировинних товарів.
Макроекономічні дані та фактор Федеральної резервної системи
Наступний тиждень насичений критично важливими даними, які визначатимуть траєкторію монетарної політики Федеральної резервної системи. Аналітики звертають особливу увагу на:
- Дані про зайнятість у США: показники Nonfarm payrolls (зайнятість поза сільськогосподарським сектором) та рівень безробіття.
- Індекси PMI у виробничому секторі та сфері послуг: ключові індикатори основних світових економік.
- Показники інфляції: дані про інфляцію в Єврозоні та нещодавні тенденції щодо витрат на особисте споживання (PCE) у США.
Хоча уповільнення темпів інфляції в США нещодавно дещо полегшило ситуацію для цін на золото, вища доходність облігацій Treasury США продовжує стримувати потенційне зростання. Сила долара США залишається головним антагоністом для дорогоцінних металів; зі зростанням долара привабливість благородних металів зазвичай знижується.
Останні показники ринку та цінові тенденції
Останні показники на Мультитоварній біржі (MCX) та закордонних ринках відображають значну низхідну тенденцію. Минулого тижня ф'ючерси на золото з поставкою у серпні на MCX впали на 3 041 рупію (2,06%), встановившись на рівні 1,44 лак рупій за 10 грамів. Срібло продемонструвало ще стрімкіше падіння: вересневі контракти впали на 15 269 рупій (6,4%), досягнувши рівня 2,23 лак рупій за кілограм.
На міжнародних ринках корекція була ще більш вираженою. Ф'ючерси на золото Comex впали на 149,6 доларів США (3,5%) і закрилися на рівні 4 096,3 доларів США за унцію. Срібло в Нью-Йорку зазнало масштабного обвалу на 7,13 доларів США (10,7%), закрившись на рівні 59,67 доларів США за унцію. Це падіння було частково зумовлене майже 10-відсотковою корекцією цін на сиру нафту, що послабило інфляційні побоювання та зменшило потребу в золоті як засобі страхування від інфляції.
Основні висновки
- Подвійний тиск: Золото та срібло опинилися між попитом на геополітичні захисні активи та домінуючим доларом США, що зміцнюється.
- Моніторинг критичних даних: Напрямок руху дорогоцінних металів залежатиме від майбутніх даних щодо зайнятості поза сільськогосподарським сектором у США та коментарів Федеральної резервної системи щодо відсоткових ставок.
- Срібло демонструє гірші результати: Срібло продовжує стикатися з унікальними труднощами через слабкий попит на промислові метали та зміцнення долара, що призводить до різкіших корекцій, ніж у золота.