India-UK FTA: 85% of Indian Steel Exports Shielded from British Safeguards

In a significant breakthrough for bilateral trade, India has successfully navigated the complex steel safeguard hurdles within the India-UK Comprehensive Economic and Trade Agreement (CETA). This milestone ensures that the vast majority of India's steel shipments will remain protected from impending British trade restrictions.

A Major Win for Indian Steel Exporters

One of the most contentious sticking points in the negotiation of the India-UK trade pact was Britain’s proposed steel safeguard regime. However, an official statement has confirmed that 85% of India's steel exports are now shielded from these upcoming measures. To protect Indian commercial interests, the agreement utilizes a strategic mix of Country-Specific Quotas (CSQ), residual quotas, and access under the Authorised Use Scheme (AUS).

This consensus comes as both nations prepare to operationalise the CETA from July 15. The diplomatic resolution follows high-level discussions, including meetings between India's Commerce and Industry Minister Piyush Goyal and UK Secretary of State for Business and Trade Peter Kyle, aimed at minimizing market disruptions and ensuring a balanced trading environment.

Understanding the UK’s New Steel Regime

The resolution is particularly critical because the UK is set to implement a much tighter safeguard regime starting July 1, 2026. Under this new framework, tariff-free steel imports will be capped, with overall quota volumes slashed by 60% compared to the previous mechanism.

Any steel imports that exceed these designated quotas will face a steep 50% tariff. The measures are specifically designed to protect steel products that can be manufactured domestically within the UK. Given that India's exports of iron, steel, and related products to the UK reached USD 893.4 million in 2025-26, securing this 85% protection is vital for the stability of Indian metal exporters.

The Looming Challenge: Carbon Border Taxes

While the steel safeguard hurdle has been cleared, Indian industries face a new frontier of regulatory challenges: the UK’s Import Carbon Pricing Mechanism, similar to the EU's Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM). Scheduled to take effect in 2027, this carbon tax could significantly impact Indian trade.

உலகளாவிய வர்த்தக ஆராய்ச்சி முன்முயற்சியின் (GTRI) படி, சுமார் 775 மில்லியன் அமெரிக்க டாலர் மதிப்புள்ள இந்திய ஏற்றுமதிகள் இந்த வழிமுறையால் பாதிக்கப்படலாம். இரும்பு, எஃகு, அலுமினியம், உரங்கள், சிமெண்ட், ஹைட்ரஜன் மற்றும் கண்ணாடி உள்ளிட்ட துறைகளை இந்த வரி குறிவைக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. உமிழ்வு வர்த்தகத் திட்டத்தின் (ETS) கீழ் வழங்கப்படும் இலவச சலுகைகள் முழுமையாக நிறுத்தப்பட்ட பிறகு, இறக்குமதி மதிப்பில் 14% முதல் 24% வரை வரி விதிக்கப்படலாம். ஐரோப்பிய ஒன்றியத்திற்கு (EU) பிறகு இத்தகைய கட்டமைப்பைச் செயல்படுத்தும் இரண்டாவது முக்கியப் பொருளாதாரமாக இங்கிலாந்து மாறுவதால், இந்திய ஏற்றுமதியாளர்கள் தங்களின் போட்டித்தன்மையை நிலைநிறுத்த பசுமையான உற்பத்தி முறைகளை நோக்கி இப்போது மாற வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளனர்.

முக்கியக் குறிப்புகள்