ప్రపంచ మార్కెట్లు ఒత్తిడిలో: మధ్యప్రాచ్య ఉద్రిక్తతలు పెరగడంతో చమురు ధరలు పెరుగుతున్నాయి
మధ్యప్రాచ్య దేశాల మధ్య పెరుగుతున్న ఉద్రిక్తతలు మరియు భౌగోళిక రాజకీయ అనిశ్చితి వల్ల వడ్డీ రేట్లు పెరిగే అవకాశం ఉందని భయపడటంతో, ఈ సోమవారం ప్రపంచ ఆర్థిక మార్కెట్లు క్షీణతను ఎదుర్కొన్నాయి. ఆసియా స్టాక్లు ఒడిదుడుకులను ఎదుర్కోవగా, ఇంధన ధరలు గణనీయంగా పెరిగాయి, ఇది ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలో పెరిగిన రిస్క్ ప్రీమియంను ప్రతిబింబిస్తోంది.
భౌగోళిక రాజకీయ అస్థిరత వల్ల చమురు మరియు బాండ్ యీల్డ్స్ పెరుగుతున్నాయి
మార్కెట్ అస్థిరతకు ప్రధాన కారణం మధ్యప్రాచ్యంలో కొనసాగుతున్న అస్థిరమైన శాంతి ప్రక్రియే. కీలకమైన సముద్ర మార్గమైన 'స్ట్రెయిట్ ఆఫ్ హార్ముజ్'ను తానే మళ్లీ మూసివేసినట్లు టెహ్రాన్ ప్రకటించడంతో ఉద్రిక్తతలు పెరిగాయి. ట్రాకింగ్ డేటా ప్రకారం, నౌకల రాకపోకలు గణనీయంగా తగ్గాయి; శుక్రవారం 32 నౌకలు ప్రయాణించగా, శనివారం కేవలం 26 నౌకలు మాత్రమే ప్రయాణించాయి.
ఈ అంతరాయాల వల్ల ఇంధన ధరలు పెరిగాయి, బ్రెంట్ క్రూడ్ ఫ్యూచర్స్ 1.1% పెరిగి బారెల్కు $81.43కి చేరుకున్నాయి. అమెరికన్ క్రూడ్ కూడా 2.7% పెరిగి బారెల్కు $78.70కి చేరుకుంది. అనిశ్చితి పెరగడంతో, పెట్టుబడిదారులు సురక్షితమైన ఆస్తుల వైపు మొగ్గు చూపుతున్నారు, దీనివల్ల బాండ్ యీల్డ్స్ పెరిగి, బంగారం వంటి వడ్డీ చెల్లించని వస్తువుల ధరలు తగ్గుతున్నాయి. బంగారం ధర 0.1% తగ్గి అంసుకు $4,154కి పడిపోయింది.
పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్ల భయాలు మరియు ఫెడ్ పాలసీ దృక్పథం
ఫెడరల్ రిజర్వ్ అనుసరిస్తున్న కఠినమైన (hawkish) వైఖరి అప్పు మార్కెట్లలో అలజడిని సృష్టించింది. సెప్టెంబర్ నాటికే వడ్డీ రేట్లు పెరిగే అవకాశం 75% ఉందని పెట్టుబడిదారులు భావిస్తున్నారు, అలాగే ఈ సంవత్సరం చివరి నాటికి 38 బేసిస్ పాయింట్ల వరకు కఠినత పెరిగే అవకాశం ఉందని ఫ్యూచర్స్ సూచిస్తున్నాయి. ఈ మార్పు వల్ల 2-సంవత్సర ట్రెజరీ నోట్ యీల్డ్స్ 4.2276%కి చేరుకున్నాయి, ఇది 2025 ప్రారంభం తర్వాత అత్యధిక స్థాయి.
అందరి దృష్టి ఇప్పుడు ఈ గురువారం రాబోయే అమెరికా కోర్ ఇన్ఫ్లేషన్ (ద్రవ్యోల్బణం) డేటాపై ఉంది, ఇది మే నెలలో స్వల్పంగా 3.4%కి పెరుగుతుందని అంచనా. అంచనా కంటే ఎక్కువ వస్తే, ఫెడ్ తన కఠినమైన ద్రవ్య విధానాన్ని మరింత బలోపేతం చేసే అవకాశం ఉంది. JPMorgan యొక్క ఫాబియో బాస్సి మాట్లాడుతూ, వారి ప్రాథమిక అంచనాల ప్రకారం వడ్డీ రేట్ల పెంపు ఆలస్యంగా జరిగినా, ద్రవ్యోల్బణం విషయంలో "తప్పులకు అవకాశం తక్కువగా" ఉందని, తద్వారా త్వరగా కఠిన నిర్ణయాలు తీసుకునే ప్రమాదం ఉందని పేర్కొన్నారు.
ప్రాంతీయ మార్కెట్ల పనితీరు మరియు రాజకీయ అస్థిరత
ఈ ప్రపంచ మార్పుల ప్రభావం వివిధ సూచీలలో స్పష్టంగా కనిపిస్తోంది:
- ఆసియా: సెమీకండక్టర్ డిమాండ్ కారణంగా గత వారం 11% పెరిగిన తర్వాత, దక్షిణ కొరియా 0.9% పడిపోవడంతో సహా చాలా మార్కెట్లు క్షీణించాయి. అయితే, జపాన్ నిక్కీ (Nikkei) 0.7% లాభాన్ని సాధించింది.
- అమెరికా: S&P 500 ఫ్యూచర్స్ 0.5% తగ్గగా, Nasdaq ఫ్యూచర్స్ 0.7% పడిపోయాయి.
- యూరప్: EUROSTOXX 50 మరియు DAX వంటి ప్రధాన సూచీలు వరుసగా 0.5% మరియు 0.3% క్షీణించాయి.
- యునైటెడ్ కింగ్డమ్: లేబర్ పార్టీలో ప్రధాన మంత్రి కెయిర్ స్టార్మర్ భవిష్యత్తుపై రాజకీయ అనిశ్చితి పెరగడంతో స్టెర్లింగ్ విలువ $1.3210కి తగ్గింది.
అమెరికన్ డాలర్ బలం కూడా స్పష్టంగా కనిపిస్తోంది, USD/JPY జంట 161.44 యెన్ వద్ద మద్దతు పొందుతూ, కీలకమైన రెసిస్టెన్స్ స్థాయిల వద్ద కొనసాగుతోంది.
ముఖ్య అంశాలు
- ఇంధన అస్థిరత: మధ్యప్రాచ్య ఉద్రిక్తతలు మరియు స్ట్రెయిట్ ఆఫ్ హార్ముజ్ ముప్పుల వల్ల బ్రెంట్ క్రూడ్ ధర $81 దాటింది, ఇది ప్రపంచ ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదాలను పెంచుతోంది.
- ద్రవ్య విధాన కఠినత: సెంట్రల్ బ్యాంక్ వ్యాఖ్యలు మరియు పెరుగుతున్న బాండ్ యీల్డ్స్ కారణంగా, సెప్టెంబర్లో ఫెడ్ వడ్డీ రేట్ల పెంపునకు అధిక అవకాశం ఉందని మార్కెట్లు భావిస్తున్నాయి.
- ద్రవ్యోల్బణంపై దృష్టి: రాబోయే అమెరికా కోర్ ఇన్ఫ్లేషన్ డేటా (3.4% అంచనా) ప్రపంచ ఈక్విటీ మరియు బాండ్ మార్కెట్ల తదుపరి కదలికలను నిర్ణయించడంలో కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది.