การเปิดตัวออปชันของ SpaceX สร้างสถิติปริมาณการซื้อขายสูงสุด ขณะที่นักลงทุนแห่เดิมพันในตัว Musk

SpaceX ของ Elon Musk ได้สร้างประวัติศาสตร์ในการเข้าสู่ตลาดอนุพันธ์ โดยมีการบันทึกปริมาณการซื้อขายที่สูงเป็นประวัติการณ์ในช่วงการเปิดตัวออปชัน นักลงทุนต่างพยายามเข้าถึงหุ้นของยักษ์ใหญ่ด้านอากาศยานและอวกาศรายนี้อย่างหนัก ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นอย่างมหาศาลต่ออาณาจักรที่ครอบคลุมหลากหลายภาคส่วน ตั้งแต่จรวดไปจนถึงปัญญาประดิษฐ์

ปริมาณการซื้อขายที่ทำลายสถิติและการครองตลาด

การเปิดตัวออปชันของ SpaceX เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา พบกับการไหลเข้าของเงินทุนอย่างมหาศาล ทำให้กลายเป็นชื่อที่มีการซื้อขายหนาแน่นที่สุดเท่าที่เคยมีมาในวันแรกของการซื้อขายออปชัน เพียงแค่ภายในชั่วโมงแรก มีการเปลี่ยนมือของสัญญามากกว่า 500,000 สัญญา และเมื่อถึงเวลา 11:40 น. ตามเวลา ET จำนวนดังกล่าวได้พุ่งสูงขึ้นเป็นประมาณ 869,000 สัญญา

กิจกรรมที่คึกคักนี้ทำให้ SpaceX กลายเป็นสัญญาของบริษัทเดี่ยวที่มีการซื้อขายหนาแน่นเป็นอันดับสองในวันอังคาร โดยเป็นรองเพียง Tesla เท่านั้น การพุ่งขึ้นนี้เกิดขึ้นต่อเนื่องจากการเปิดตัวหุ้นที่ประสบความสำเร็จอย่างล้นหลามเมื่อวันศุกร์ ซึ่งมูลค่าบริษัทพุ่งสูงเกิน 2 ล้านล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากความกระตือรือร้นของนักลงทุนต่อระบบนิเวศทางเทคโนโลยีที่แผ่ขยายกว้างขวางของบริษัท

มุมมองเชิงบวก (Bullish Sentiment) และความเสี่ยงของ Gamma Squeeze

ข้อมูลตลาดบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น (bullish bias) ที่แข็งแกร่งในกลุ่มเทรดเดอร์ จากข้อมูลของ Trade Alert พบว่า call options ซึ่งช่วยให้นักลงทุนทำกำไรจากราคาที่สูงขึ้น มีสัดส่วนมากกว่า put options ถึง 1.5 ต่อ 1 ความต้องการ call options ที่สูงมากนี้ได้ส่งแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญให้ราคาหุ้นอ้างอิงปรับตัวสูงขึ้น

นักวิเคราะห์ทางการเงินได้ตั้งข้อสังเกตถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิด "gamma squeeze" ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่ market makers จำเป็นต้องซื้อหุ้นอ้างอิงในปริมาณมากเพื่อป้องกันความเสี่ยง (hedge) ของตนเองเมื่อมีการขาย call options เนื่องจาก market makers ไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงของ SpaceX ด้วยสินทรัพย์อื่นได้ พวกเขาจึงถูกบังคับให้ต้องซื้อขายตัวหุ้นเอง ซึ่งสามารถกระตุ้นให้ราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว พลวัตนี้สะท้อนถึงความผันผวนที่พบในหุ้นที่มีการเติบโตสูงอื่นๆ เช่น Tesla

มูลค่าบริษัทที่พุ่งสูงขึ้นและระบบนิเวศอนุพันธ์ที่ขยายตัว

ความตื่นตัวในตลาดออปชันเกิดขึ้นพร้อมกับการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (market capitalization) ของ SpaceX โดยเมื่อวันอังคาร หุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 14% ส่งผลให้มูลค่าบริษัทแซงหน้า Amazon.com และขึ้นไปเหนือ Microsoft ชั่วขณะ ทำให้ SpaceX ติดอันดับหนึ่งในห้าบริษัทที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก

ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่า SpaceX พร้อมที่จะพัฒนาระบบนิเวศอนุพันธ์ที่ลึกที่สุดแห่งหนึ่งในตลาดหุ้นรายตัว การผสมผสานระหว่างปริมาณการซื้อขายหุ้นที่สูง ความทับซ้อนอย่างมีนัยสำคัญกับฐานนักลงทุนของ Tesla และความต้องการป้องกันความเสี่ยงที่รุนแรง คาดว่าจะช่วยรักษาความคล่องตัวสูงไว้ได้ อย่างไรก็ตาม นักเทรดควรระมัดระวัง เนื่องจากจำนวนหุ้นหมุนเวียนในตลาดที่จำกัดและความต้องการที่ล้นหลามมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้เกิดความผันผวนสูงและส่วนต่างราคาเสนอซื้อเสนอขายที่กว้าง

สรุปประเด็นสำคัญ