ડિજિટલ ફાઇનાન્સના ઉછાળા વચ્ચે ભારતનું MSME ક્રેડિટ ગેપ ₹25 લાખ કરોડ સુધી પહોંચ્યું

ડિજિટલ પેમેન્ટ્સમાં ભારતનું વૈશ્વિક નેતૃત્વ હોવા છતાં, નાના વ્યવસાયો મૂડી કેવી રીતે મેળવે છે તેમાં એક મોટો તફાવત જોવા મળે છે. ડેલવાઈટ (Deloitte) ના તાજેતરના અહેવાલ મુજબ, MSMEs ના મોટાભાગના એકમો હજુ પણ ઔપચારિક બેંકિંગ પ્રણાલીથી વંચિત છે અને તેના બદલે મોંઘા અનૌપચારિક ધિરાણકર્તાઓ પર નિર્ભર છે.

MSME ક્ષેત્રમાં વધતું જતું ક્રેડિટ ગેપ

ભારતના સૂક્ષ્મ, લઘુ અને મધ્યમ ઉદ્યોગ (MSME) ક્ષેત્રમાં ધિરાણની અછતનું પ્રમાણ ખૂબ જ વધારે છે. ડેલવાઈટના State of Financial Services in India અહેવાલ મુજબ, માર્ચ 2025 સુધીમાં MSME ક્રેડિટ ગેપ અંદાજે ₹25 લાખ કરોડ હતો.

જોકે, અહેવાલ સૂચવે છે કે વાસ્તવિક ખાધ વધુ ચિંતાજનક હોઈ શકે છે. ભારતના GDP માં આ ક્ષેત્રના વર્તમાન યોગદાન અને તંદુરસ્ત ક્રેડિટ-ટુ-GDP રેશિયોના આધારે, ડેલવાઈટ અંદાજ લગાવે છે કે ઔપચારિક ક્રેડિટ ગેપ વાસ્તવમાં ₹50 લાખ કરોડથી પણ વધી શકે છે. આ તફાવત વિશ્વની સૌથી ઝડપથી વિકસતી મુખ્ય અર્થવ્યવસ્થાઓમાંની એક તરીકે પોતાનું સ્થાન જાળવી રાખવાના ભારત ના લક્ષ્ય માટે એક પાયાનો અવરોધ છે.

ડિજિટલ સફળતા અને નાણાકીય બહિષ્કારનો વિરોધાભાસ

વૈશ્વિક નાણાકીય લેન્ડસ્કેપમાં ભારત એક અનોખો વિરોધાભાસ રજૂ કરે છે. એક તરફ, દેશ પાસે વિશ્વસ્તરીય ડિજિટલ પેમેન્ટ્સ ઇકોસિસ્ટમ છે, જેમાં યુનિફાઇડ પેમેન્ટ્સ ઇન્ટરફેસ (UPI) દર મહિને 20 અબજથી વધુ વ્યવહારો કરે છે—જે વૈશ્વિક રિયલ-ટાઇમ પેમેન્ટ વોલ્યુમના લગભગ અડધા ભાગ સમાન છે. વધુમાં, 89% ભારતીય પુખ્ત વયના લોકો પાસે હવે ઔપચારિક નાણાકીય ખાતું છે.

બીજી તરફ, સમાવેશમાં (inclusion) નોંધપાત્ર તફાવત જોવા મળે છે. માત્ર 14% MSMEs—જેમાં મોટાભાગે સૂક્ષ્મ ઉદ્યોગોનો સમાવેશ થાય છે—તેઓ સંસ્થાકીય ધિરાણ મેળવી શકે છે. આના કારણે મોટાભાગના ઉદ્યોગો "વ્યાજખોર" અને અનૌપચારિક નાણાકીય સ્ત્રોતો પર નિર્ભર રહે છે. વૈશ્વિક માપદંડો સાથે સરખામણી કરતા પરિસ્થિતિ ગંભીર છે: માત્ર 15% ભારતીય પુખ્ત વયના લોકો ઔપચારિક ધિરાણ મેળવે છે, જ્યારે વૈશ્વિક સરેરાશ 24% છે. આ ઉપરાંત, વીમાનું પ્રમાણ (insurance penetration) GDP ના માત્ર 3.7% છે, જે વૈશ્વિક સરેરાશના અડધા જેટલું છે.

માળખાગત અવરોધો અને સુધારાનો માર્ગ

આ તફાવતને દૂર કરવા માટે, અહેવાલ ભાર મૂકે છે કે ભારત માત્ર ખાતાની માલિકીથી આગળ વધીને અર્થપૂર્ણ ક્રેડિટ એક્સેસ (ધિરાણની સુલભતા) તરફ આગળ વધવું જોઈએ. માળખાગત અવરોધો દુકાનદારો, કારીગરો અને કોન્ટ્રાક્ટરો સહિતના નાના વ્યવસાયોમાં મૂડીના પ્રવાહને મર્યાદિત કરી રહ્યા છે.

ડેલવાઈટ તાત્કાલિક નીતિગત સુધારા અને ધિરાણ પદ્ધતિઓમાં ફેરફાર કરવા માટે આહવાન કરે છે. એક મુખ્ય ભલામણ એ છે કે Account Aggregator (AA) ફ્રેમવર્ક દ્વારા કેશ-ફ્લો-આધારિત MSME ધિરાણને વધારવું. પરંપરાગત જામીનગીરી (collateral) પર નિર્ભર રહેવાને બદલે ક્રેડિટવર્થનેસ (ધિરાણપાત્રતા) નક્કી કરવા માટે ડિજિટલ ડેટાનો ઉપયોગ કરવાથી, નાના વ્યવસાયના માલિકો માટે ધિરાણ નોંધપાત્ર રીતે સસ્તું અને સુલભ બની શકે છે.

નાણાકીય સાક્ષરતામાં સુધારો કરવો, વીમા કવચનો વિસ્તાર કરવો અને અર્ધ-શહેરી તથા ગ્રામીણ વિસ્તારોમાં નાણાકીય પહોંચ ઊંડી કરવી એ સુનિશ્ચિત કરવા માટેના આવશ્યક પગલાં છે કે ડિજિટલ પ્રગતિ ટકાઉ આર્થિક સ્થિતિસ્થાપકતામાં પરિવર્તિત થાય.

મુખ્ય મુદ્દાઓ

• ભારે ધિરાણની ખાધ: વર્તમાન MSME ક્રેડિટ ગેપ ₹25 લાખ કરોડ છે, જોકે GDP યોગદાનના આધારે તે સંભવિત રીતે ₹50 લાખ કરોડથી પણ વધી શકે છે.
• ઓછી ઔપચારિક પહોંચ: માત્ર 14% MSMEs પાસે સંસ્થાકીય ધિરાણની પહોંચ છે, જે પુખ્ત વયના લોકો માટેના વૈશ્વિક સરેરાશ કરતા ઘણું ઓછું છે.
• ડિજિટલ લેન્ડિંગ સુધારા માટે આહવાન: નાના સાહસો માટે ધિરાણને "સસ્તું અને સરળ" બનાવવા માટે કેશ-ફ્લો-આધારિત ધિરાણ માટે Account Aggregator (AA) ફ્રેમવર્કનો ઉપયોગ કરવો અત્યંત મહત્વપૂર્ણ છે.