ڈیجیٹل فنانس کے عروج کے دوران بھارت میں MSME کریڈٹ گیپ 25 لاکھ کروڑ روپے تک پہنچ گیا

ڈیجیٹل ادائیگیوں میں بھارت کی عالمی قیادت کے باوجود، چھوٹے کاروباروں کے لیے سرمائے تک رسائی کے حوالے سے ایک بڑا فرق موجود ہے۔ ڈیلائٹ (Deloitte) کی ایک حالیہ رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ MSMEs کی ایک بڑی اکثریت اب بھی رسمی بینکنگ نظام سے باہر ہے اور اس کے بجائے مہنگے غیر رسمی قرض دہندگان پر انحصار کر رہی ہے۔

MSME سیکٹر میں بڑھتا ہوا کریڈٹ گیپ

بھارت کے مائیکرو، چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباری اداروں (MSME) کے شعبے میں قرض کی کمی کا پیمانہ بہت بڑا ہے۔ ڈیلائٹ کی State of Financial Services in India رپورٹ کے مطابق، مارچ 2025 تک MSME کریڈٹ گیپ تقریباً ₹25 لاکھ کروڑ تھا۔

تاہم، رپورٹ بتاتی ہے کہ اصل خسارہ اس سے بھی زیادہ تشویشناک ہو سکتا ہے۔ بھارت کی جی ڈی پی (GDP) میں اس شعبے کے موجودہ تعاون اور ایک صحت مند کریڈٹ ٹو جی ڈی پی تناسب کی بنیاد پر، ڈیلائٹ کا اندازہ ہے کہ رسمی کریڈٹ گیپ اصل میں ₹50 لاکھ کروڑ سے بھی تجاوز کر سکتا ہے۔ یہ فرق دنیا کی تیز ترین ترقی کرتی ہوئی بڑی معیشتوں میں سے ایک کے طور پر اپنا مقام برقرار رکھنے کے بھارت کے مقصد میں ایک بنیادی رکاوٹ ہے۔

ڈیجیٹل کامیابی اور مالیاتی اخراج کا تضاد

بھارت عالمی مالیاتی منظر نامے میں ایک منفرد تضاد پیش کرتا ہے۔ ایک طرف، ملک کے پاس عالمی معیار کا ڈیجیٹل ادائیگیوں کا ایک مضبوط نظام ہے، جہاں یونیفائیڈ پیمنٹس انٹرفیس (UPI) ماہانہ 20 ارب سے زیادہ ٹرانزیکشنز پروسیس کرتا ہے—جو کہ عالمی سطح پر تمام ریئل ٹائم ادائیگیوں کے حجم کا تقریباً نصف ہے۔ مزید برآں، 89% بھارتی بالغ افراد کے پاس اب ایک رسمی مالیاتی اکاؤنٹ موجود ہے۔

دوسری طرف، شمولیت کے حوالے سے بڑے فرق اب بھی موجود ہیں۔ صرف 14% MSMEs—جن میں زیادہ تر مائیکرو انٹرپرائزز شامل ہیں—ہی ادارہ جاتی قرض حاصل کر سکتے ہیں۔ اس وجہ سے اکثریت "سود خور" اور غیر رسمی مالیاتی ذرائع پر منحصر ہے۔ عالمی معیارات کے مقابلے میں صورتحال انتہائی سنگین ہے: صرف 15% بھارتی بالغ افراد رسمی قرض تک رسائی رکھتے ہیں، جبکہ عالمی اوسط 24% ہے۔ مزید برآں، انشورنس کی رسائی جی ڈی پی کے محض 3.7% پر ہے، جو کہ عالمی اوسط کا تقریباً آدھا ہے۔

ساختی رکاوٹیں اور اصلاحات کا راستہ

اس فرق کو ختم کرنے کے لیے، رپورٹ اس بات پر زور دیتی ہے کہ بھارت کو محض اکاؤنٹ کی ملکیت سے آگے بڑھ کر بامعنی کریڈٹ تک رسائی کی طرف قدم بڑھانا چاہیے۔ ساختی رکاوٹیں دکانداروں، کاریگروں اور ٹھیکیداروں سمیت چھوٹے کاروباروں تک سرمائے کے بہاؤ کو محدود کر رہی ہیں۔

ڈیلائٹ فوری پالیسی اصلاحات اور قرض دینے کے طریقوں میں تبدیلی کا مطالبہ کرتی ہے۔ ایک اہم سفارش اکاؤنٹ ایگریگیٹر (AA) فریم ورک کے ذریعے کیش فلو پر مبنی MSME قرضوں کو وسعت دینا ہے۔ روایتی ضمانت (collateral) پر انحصار کرنے کے بجائے کریڈٹ ورتھینیس (creditworthiness) کا اندازہ لگانے کے لیے ڈیجیٹل ڈیٹا کا استعمال کر کے، قرض چھوٹے کاروباری مالکان کے لیے نمایاں طور پر سستا اور قابل رسائی بنایا جا سکتا ہے۔

مالیاتی خواندگی کو بہتر بنانا، انشورنس کوریج کو بڑھانا، اور نیم شہری اور دیہی علاقوں میں مالیاتی رسائی کو گہرا کرنا یہ یقینی بنانے کے لیے ضروری اقدامات ہیں کہ ڈیجیٹل ترقی پائیدار معاشی استحکام میں تبدیل ہو سکے۔

اہم نکات

  • بڑا کریڈٹ خسارہ: موجودہ MSME کریڈٹ گیپ ₹25 لاکھ کروڑ ہے، تاہم جی ڈی پی کے تناسب کے مطابق یہ ممکنہ طور پر ₹50 لاکھ کروڑ سے بھی تجاوز کر سکتا ہے۔
  • رسمی رسائی کی کمی: صرف 14% MSMEs کی ادارہ جاتی قرض تک رسائی ہے، جو کہ بالغوں کی کریڈٹ رسائی کے عالمی اوسط سے بہت کم ہے۔
  • ڈیجیٹل قرضوں کی اصلاحات کا مطالبہ: چھوٹے اداروں کے لیے قرض کو "سستا اور آسان" بنانے کے لیے کیش فلو پر مبنی قرضوں کے لیے اکاؤنٹ ایگریگیٹر (AA) فریم ورک کا استعمال انتہائی اہم ہے۔