डिजिटल फाइनेंस की तेजी के बीच भारत का MSME क्रेडिट गैप ₹25 लाख करोड़ पर पहुँचा

डिजिटल भुगतान में भारत के वैश्विक नेतृत्व के बावजूद, छोटे व्यवसायों द्वारा पूंजी प्राप्त करने के तरीके में एक बड़ा अंतर बना हुआ है। डेलॉयट (Deloitte) की एक हालिया रिपोर्ट से पता चलता है कि MSMEs का एक बहुत बड़ा हिस्सा अभी भी औपचारिक बैंकिंग प्रणाली से बाहर है और इसके बजाय महंगे अनौपचारिक ऋणदाताओं पर निर्भर है।

MSME क्षेत्र में बढ़ता क्रेडिट गैप

भारत के सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम (MSME) क्षेत्र में ऋण की कमी का पैमाना बहुत बड़ा है। डेलॉयट की State of Financial Services in India रिपोर्ट के अनुसार, मार्च 2025 तक MSME क्रेडिट गैप लगभग ₹25 लाख करोड़ था।

हालांकि, रिपोर्ट बताती है कि वास्तविक घाटा और भी अधिक चिंताजनक हो सकता है। भारत की जीडीपी (GDP) में इस क्षेत्र के वर्तमान योगदान और एक स्वस्थ क्रेडिट-टू-जीडीपी अनुपात के आधार पर, डेलॉयट का अनुमान है कि औपचारिक क्रेडिट गैप वास्तव में ₹50 लाख करोड़ से अधिक हो सकता है। यह अंतर दुनिया की सबसे तेजी से बढ़ती प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं में से एक के रूप में अपनी स्थिति बनाए रखने के भारत के लक्ष्य में एक मौलिक बाधा है।

डिजिटल सफलता और वित्तीय बहिष्कार का विरोधाभास

भारत वैश्विक वित्तीय परिदृश्य में एक अनूठा विरोधाभास प्रस्तुत करता है। एक ओर, देश के पास विश्व स्तरीय डिजिटल भुगतान पारिस्थितिकी तंत्र है, जिसमें यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) हर महीने 20 बिलियन से अधिक लेनदेन संसाधित करता है—जो वैश्विक वास्तविक समय (real-time) भुगतान मात्रा का लगभग आधा है। इसके अलावा, 89% भारतीय वयस्कों के पास अब एक औपचारिक वित्तीय खाता है।

दूसरी ओर, समावेशन में महत्वपूर्ण अंतर बना हुआ है। केवल 14% MSMEs—जिनमें से अधिकांश सूक्ष्म उद्यम हैं—ही संस्थागत ऋण प्राप्त कर सकते हैं। इससे बड़ी बहुसंख्या "अत्यधिक ब्याज वाले" और अनौपचारिक वित्तपोषण स्रोतों पर निर्भर हो जाती है। वैश्विक मानकों की तुलना में स्थिति काफी गंभीर है: केवल 15% भारतीय वयस्क औपचारिक ऋण तक पहुँच पाते हैं, जबकि वैश्विक औसत 24% है। इसके अतिरिक्त, बीमा पैठ (insurance penetration) जीडीपी के मात्र 3.7% पर कम बनी हुई है, जो वैश्विक औसत का लगभग आधा है।

संरचनात्मक बाधाएं और सुधार का मार्ग

इस अंतर को पाटने के लिए, रिपोर्ट इस बात पर जोर देती है कि भारत को केवल खाता स्वामित्व से आगे बढ़कर सार्थक ऋण पहुंच की ओर बढ़ना चाहिए। संरचनात्मक बाधाएं दुकानदारों, कारीगरों और ठेकेदारों सहित छोटे व्यवसायों तक पूंजी के प्रवाह को प्रतिबंधित कर रही हैं।

डेलॉयट ने तत्काल नीतिगत सुधारों और ऋण देने की पद्धतियों में बदलाव का आह्वान किया है। एक प्रमुख सिफारिश अकाउंट एग्रीगेटर (AA) ढांचे के माध्यम से कैश-फ्लो-आधारित MSME ऋण को बढ़ाना है। पारंपरिक संपार्श्विक (collateral) पर निर्भर रहने के बजाय ऋण पात्रता का आकलन करने के लिए डिजिटल डेटा का लाभ उठाकर, ऋण छोटे व्यवसाय मालिकों के लिए काफी अधिक किफायती और सुलभ हो सकता है।

वित्तीय साक्षरता में सुधार, बीमा कवरेज का विस्तार और अर्ध-शहरी एवं ग्रामीण क्षेत्रों में वित्तीय पैठ को गहरा करना यह सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक कदम हैं कि डिजिटल प्रगति स्थायी आर्थिक लचीलेपन में परिवर्तित हो सके।

मुख्य बातें

• भारी ऋण घाटा: वर्तमान MSME क्रेडिट गैप ₹25 लाख करोड़ है, हालांकि जीडीपी योगदान के आधार पर यह संभावित रूप से ₹50 लाख करोड़ से अधिक हो सकता है।
• कम औपचारिक पहुंच: केवल 14% MSMEs की संस्थागत ऋण तक पहुंच है, जो वयस्क ऋण पहुंच के वैश्विक औसत से काफी नीचे है।
• डिजिटल ऋण सुधारों का आह्वान: छोटे उद्यमों के लिए ऋण को "सस्ता और आसान" बनाने के लिए कैश-फ्लो-आधारित ऋण हेतु अकाउंट एग्रीगेटर (AA) ढांचे का उपयोग करना महत्वपूर्ण है।