ডিজিটাল ফাইন্যান্সের জোয়ারের মধ্যেও ভারতের MSME ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকায় পৌঁছেছে

ডিজিটাল পেমেন্টের ক্ষেত্রে ভারতের বিশ্বব্যাপী নেতৃত্ব থাকা সত্ত্বেও, ক্ষুদ্র ব্যবসাগুলোর মূলধন পাওয়ার ক্ষেত্রে একটি বিশাল ব্যবধান রয়ে গেছে। ডেলয়েট (Deloitte)-এর একটি সাম্প্রতিক প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে যে, MSME-গুলোর একটি বিশাল অংশ এখনও আনুষ্ঠানিক ব্যাংকিং ব্যবস্থার বাইরে রয়েছে এবং পরিবর্তে দামী অনানুষ্ঠানিক ঋণদাতাদের ওপর নির্ভর করছে।

MSME সেক্টরে ক্রমবর্ধমান ঋণের ঘাটতি

ভারতের ক্ষুদ্র, ছোট ও মাঝারি শিল্প (MSME) সেক্টরে ঋণের ঘাটতির পরিমাণ বিশাল। ডেলয়েটের State of Financial Services in India প্রতিবেদন অনুযায়ী, ২০২৫ সালের মার্চ পর্যন্ত MSME ঋণের ঘাটতি ছিল প্রায় ২৫ লক্ষ কোটি টাকা।

তবে, প্রতিবেদনটি ইঙ্গিত দিচ্ছে যে প্রকৃত ঘাটতি আরও উদ্বেগজনক হতে পারে। ভারতের জিডিপিতে (GDP) এই সেক্টরের বর্তমান অবদান এবং একটি স্বাস্থ্যকর ক্রেডিট-টু-জিডিপি অনুপাতের ওপর ভিত্তি করে, ডেলয়েট অনুমান করেছে যে আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতি আসলে ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে। এই ব্যবধান বিশ্বের দ্রুততম বর্ধনশীল প্রধান অর্থনীতিগুলোর মধ্যে একটি হিসেবে নিজের অবস্থান ধরে রাখার ভারতের লক্ষ্যের ক্ষেত্রে একটি মৌলিক বাধা।

ডিজিটাল সাফল্য এবং আর্থিক অন্তর্ভুক্তির বৈপরীত্য

বৈশ্বিক আর্থিক প্রেক্ষাপটে ভারত একটি অনন্য বৈপরীত্য প্রদর্শন করে। একদিকে, দেশটি একটি বিশ্বমানের ডিজিটাল পেমেন্ট ইকোসিস্টেমের অধিকারী, যেখানে ইউনিফাইড পেমেন্টস ইন্টারফেস (UPI) প্রতি মাসে ২০ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন সম্পন্ন করে—যা বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্টের মোট পরিমাণের প্রায় অর্ধেক। তদুপরি, এখন ৮৯% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কের একটি আনুষ্ঠানিক আর্থিক অ্যাকাউন্ট রয়েছে।

অন্যদিকে, অন্তর্ভুক্তির ক্ষেত্রে উল্লেখযোগ্য ব্যবধান রয়ে গেছে। মাত্র ১৪% MSME—যার বেশিরভাগই অতি ক্ষুদ্র উদ্যোগ—প্রাতিষ্ঠানিক ঋণ পেতে পারে। এর ফলে বিশাল সংখ্যক উদ্যোক্তা "চড়া সুদের" এবং অনানুষ্ঠানিক অর্থায়নের উৎসের ওপর নির্ভরশীল হয়ে পড়ছে। বৈশ্বিক মানদণ্ডের সাথে তুলনা করলে পরিস্থিতিটি অত্যন্ত প্রকট: মাত্র ১৫% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্ক আনুষ্ঠানিক ঋণ গ্রহণ করেন, যেখানে বিশ্বব্যাপী গড় হলো ২৪%। উপরন্তু, বিমার অনুপ্রবেশ (insurance penetration) জিডিপির মাত্র ৩.৭%, যা বিশ্বব্যাপী গড়ের প্রায় অর্ধেক।

কাঠামোগত বাধা এবং সংস্কারের পথ

এই ব্যবধান দূর করতে, প্রতিবেদনে জোর দেওয়া হয়েছে যে ভারতকে কেবল অ্যাকাউন্ট থাকার গণ্ডি পেরিয়ে অর্থবহ ঋণের সুযোগ নিশ্চিত করার দিকে এগোতে হবে। কাঠামোগত বাধাগুলো দোকানদার, কারিগর এবং ঠিকাদারসহ ক্ষুদ্র ব্যবসায়ীদের কাছে মূলধনের প্রবাহকে সীমিত করে চলেছে।

ডেলয়েট জরুরি নীতিগত সংস্কার এবং ঋণ প্রদানের পদ্ধতিতে পরিবর্তনের আহ্বান জানিয়েছে। একটি মূল সুপারিশ হলো Account Aggregator (AA) কাঠামোর মাধ্যমে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক MSME ঋণ প্রদান বাড়ানো। শুধুমাত্র প্রথাগত জামানতের ওপর নির্ভর না করে ক্রেডিটযোগ্যতা যাচাই করার জন্য ডিজিটাল ডেটা ব্যবহার করার মাধ্যমে, ক্ষুদ্র ব্যবসায়ীদের জন্য ঋণ উল্লেখযোগ্যভাবে আরও সাশ্রয়ী এবং সহজলভ্য হতে পারে।

আর্থিক সাক্ষরতা বৃদ্ধি, বিমার পরিধি বাড়ানো এবং আধা-শহর ও গ্রামীণ অঞ্চলে আর্থিক অনুপ্রবেশ গভীর করা অত্যন্ত জরুরি পদক্ষেপ, যাতে ডিজিটাল অগ্রগতি টেকসই অর্থনৈতিক স্থিতিস্থাপকতা নিশ্চিত করতে পারে।

মূল বিষয়সমূহ

• বিশাল ঋণের ঘাটতি: বর্তমান MSME ঋণের ঘাটতি হলো ২৫ লক্ষ কোটি টাকা, যদিও জিডিপিতে অবদানের সাথে সামঞ্জস্য করলে এটি ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে।
• নিম্ন আনুষ্ঠানিক প্রবেশাধিকার: মাত্র ১৪% MSME প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সুযোগ পায়, যা প্রাপ্তবয়স্কদের ঋণ গ্রহণের বৈশ্বিক গড়ের তুলনায় অনেক কম।
• ডিজিটাল ঋণ সংস্কারের আহ্বান: ক্ষুদ্র উদ্যোগগুলোর জন্য ঋণকে "সস্তা ও সহজ" করতে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণের জন্য Account Aggregator (AA) কাঠামো ব্যবহার করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।