SpaceX 옵션 데뷔, 투자자들의 우주 기술 추격 속에 기록적인 거래량 달성

SpaceX 옵션 거래의 시작이 파생상품 시장에 충격을 주며, 일론 머스크의 항공우주 거대 기업인 SpaceX의 역사적인 데뷔를 알렸습니다. 투자자들은 회사의 막대한 기업 가치에 노출되기 위해 옵션을 공격적으로 활용하고 있으며, 이는 우주 관련 자산의 거래 방식에 있어 거대한 변화를 예고하고 있습니다.

파생상품 거래의 역사적 데뷔

SpaceX는 옵션 데뷔의 새로운 기준을 공식적으로 세웠습니다. Trade Alert의 데이터에 따르면, 거래 시작 첫 한 시간 만에 50만 계약 이상의 거래가 이루어졌습니다. 미 동부 표준시 오전 11시 40분까지 거래량은 약 869,000계약으로 급증하며, 옵션 거래 첫날 역사상 가장 활발하게 거래된 종목이 되었습니다.

이러한 막대한 유동성 유입은 최근 기업 가치가 2조 달러를 돌파한 SpaceX에 대한 투자자들의 강렬한 열망을 보여줍니다. 수요가 워낙 압도적이어서, 화요일 SpaceX 옵션은 테슬라(Tesla)에 이어 개별 기업 계약 중 두 번째로 가장 많이 거래되었습니다.

강세론적 심리와 감마 스퀴즈(Gamma Squeeze)의 가능성

거래 활동은 압도적으로 낙관적이었습니다. 시장 데이터에 따르면 가격 상승 시 수익을 낼 수 있는 옵션인 '콜(calls)'이 '풋(puts)'보다 1.5 대 1의 비율로 더 많이 거래되었습니다. 이러한 강세 편향은 투기 세력이 이 로켓 및 우주선 제조업체의 지속적인 상승 모멘텀에 강력하게 베팅하고 있음을 시사합니다.

SpotGamma의 브렌트 코추바(Brent Kochuba)를 포함한 분석가들은 이러한 과도한 콜 옵션 활동이 '감마 스퀴즈(gamma squeeze)'를 유발할 수 있다고 언급했습니다. 이러한 시나리오에서는 콜 옵션을 매도하는 마켓 메이커(시장 조성자)들이 자신의 리스크를 헤지하기 위해 기초 자산인 SpaceX 주식을 강제로 매수해야 합니다. 마켓 메이커가 SpaceX를 다른 자산으로 헤지할 수 없기 때문에, 이러한 매수 압력은 주가를 더욱 끌어올리는 피드백 루프를 형성할 수 있으며, 이는 과거 테슬라에서도 나타났던 현상입니다.

기업 가치 이정표와 시장 영향

이번 옵션 데뷔는 회사의 기념비적인 한 주 뒤에 이루어졌습니다. 지난 금요일 주가가 25% 급등한 이후, SpaceX의 기업 가치는 매우 빠르게 상승하여 아마존(Amazon)과 마이크로소프트(Microsoft) 같은 업계 거물들을 잠시 앞질렀으며, 세계에서 가장 가치 있는 기업 상위 5위 안에 이름을 올렸습니다.

Asym 500의 전문가 Rocky Fishman는 SpaceX가 단일 종목 시장에서 가장 깊은 파생상품 생태계 중 하나를 구축해 나가는 궤도에 올라 있다고 전망합니다. 하지만 그는 또한 강한 수요와 상대적으로 제한적인 유통 주식 수의 결합으로 인해 높은 변동성과 넓은 매수-매도 호가 스프레드가 발생할 수 있으므로 투자자들이 이에 대비해야 한다고 경고합니다.

핵심 요약