अमेरिकन बाजार: महागाईच्या भीतीमुळे टेक मेगाकॅप्समुळे Nasdaq आणि S&P मध्ये घसरण

गुरुवारी वॉल स्ट्रीटवर एक मिश्र स्वरूपाचा सत्राचा अनुभव आला, कारण तंत्रज्ञान क्षेत्रातील दिग्गज कंपन्यांमुळे सेमीकंडक्टर उद्योगातील लक्षणीय फायद्याला खीळ बसली. डाऊ जोन्समध्ये वाढ झाली असली तरी, AI खर्चाच्या शाश्वततेबाबतची चिंता आणि वाढती महागाई यामुळे Nasdaq आणि S&P 500 वर विक्रीचा दबाव दिसून आला.

AI विरोधाभास: चिप क्षेत्रातील वाढ विरुद्ध हायपरस्केलर खर्चाची चिंता

सेमीकंडक्टर उत्पादक आणि त्यांच्या उत्पादनांचा वापर करणाऱ्या "Big Tech" कंपन्यांमधील लक्षणीय तफावतीमुळे या दिवसाचे वैशिष्ट्य ठरले. फिलाडेल्फिया SE सेमीकंडक्टर निर्देशांक विक्रमी वाढीसह उच्चांकाकडे सरकला, तर Nasdaq Composite 120.07 अंकांनी किंवा 0.47% ने घसरून 25,356.57 वर बंद झाला.

या अस्थिरतेचे मुख्य कारण म्हणजे "hyperscaler" खर्चाबाबत वाढणारी चिंता. आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स (AI) क्रांतीला गती देण्यासाठी आवश्यक असलेल्या प्रचंड भांडवली खर्चाच्या दीर्घकालीन शाश्वततेवर गुंतवणूकदार प्रश्न उपस्थित करत आहेत. BMO Family Office च्या मुख्य गुंतवणूक अधिकारी कॅरोल श्लेफ यांनी नमूद केल्याप्रमाणे, चिप क्षेत्रातील कंपन्यांसारख्या एखाद्या कंपनीचा प्रचंड नफा अनेकदा दुसऱ्या कंपनीच्या नफ्यावर परिणाम करतो.

काही विशिष्ट टेक दिग्गज कंपन्यांवर याचा परिणाम झाला: वाढत्या घटक खर्चाची भरपाई करण्यासाठी iPad आणि MacBook च्या किमती वाढवल्यानंतर Apple च्या शेअर्समध्ये घसरण झाली, तर Nvidia, Microsoft आणि Alphabet मध्येही घसरण दिसून आली.

सेमीकंडक्टर क्षेत्रातील तेजी: Micron आणि Qualcomm आघाडीवर

टेक क्षेत्रातील व्यापक घसरण असूनही, चिप क्षेत्र हे एक आशादायक क्षेत्र ठरले. Micron Technology ने वॉल स्ट्रीटच्या अंदाजापेक्षा कितीतरी जास्त कमाई आणि अंदाज वर्तवल्यानंतर त्यांच्या शेअर्समध्ये मोठी वाढ झाली. हा सकारात्मक कल संपूर्ण क्षेत्रात दिसून आला, ज्यामध्ये Sandisk, Qualcomm, Western Digital आणि Seagate Technology या सर्वांच्या शेअर्समध्ये वाढ झाली.

ही तेजी मेमरी आणि स्टोरेज सोल्यूशन्सची मजबूत मागणी दर्शवते, जरी AI एकत्रीकरणासाठी आवश्यक असलेल्या प्रचंड पायाभूत सुविधांच्या खर्चाची जबाबदारी शेवटी कोण घेणार, यावर बाजारपेठेत चर्चा सुरू आहे.

आर्थिक आव्हाने: महागाई आणि फेडरल रिझर्व्हचा दृष्टिकोन

अमेरिकेच्या वाणिज्य विभागाने (U.S. Department of Commerce) जाहीर केलेल्या मॅक्रोइकॉनॉमिक डेटाने बाजारपेठेतील स्थिती अधिक गुंतागुंतीची केली आहे. प्रामुख्याने ऊर्जेच्या वाढत्या किमतींमुळे मे महिन्यात अमेरिकेतील महागाई तीन वर्षांत पहिल्यांदाच 4.0% च्या वर गेली. या वाढत्या महागाईच्या आकडेवारीमुळे फेडरल रिझर्व्ह अधिक कडक (hawkish) भूमिका घेऊ शकते, अशी शक्यता वाढली आहे.

LSEG च्या डेटा અનુસાર, व्यापारी आता वर्षाच्या अखेरीस किमान 25-बेसिस-पॉइंट व्याजदर वाढ होण्याची शक्यता वर्तवत आहेत. सकारात्मक बाजूने पाहिले तर, अर्थव्यवस्थेने लवचिकता दाखवली असून पहिल्या तिमाहीचा सुधारित GDP वाढीचा दर 2.1% झाला आहे, जो पूर्वी 1.6% अंदाजित होता. तसेच, साप्ताहिक बेरोजगारी दाव्यांमध्ये अपेक्षेपेक्षा जास्त घट झाली आहे.

सेक्टर हायलाइट्स: बायोटेक क्षेत्रातील विलीनीकरण आणि संपादन (M&A) क्रियाकलाप

टेक आणि मॅक्रो कथांच्या पलीकडे, बायोटेक क्षेत्रातही मोठी हालचाल दिसून आली. जर्मनीची Merck KGaA कंपनी Bio-Techne Corp ला प्रति शेअर $73 रोख रकमेत विकत घेण्यास तयार झाल्याच्या बातमीमुळे या कंपनीच्या शेअर्समध्ये मोठी वाढ झाली. या व्यवहारामुळे कंपनीचे मूल्य अंदाजे $11.3 अब्ज इतके ठरले आहे.

मुख्य निष्कर्ष

• टेक तफावत: सेमीकंडक्टर क्षेत्रातील मजबूत कामगिरी (Micron च्या नेतृत्वाखाली) Apple, Microsoft आणि Alphabet सारख्या Big Tech मेगाकॅप्समधील तोटा भरून काढण्यास अपयशी ठरली.
• महागाईचा दबाव: अमेरिकेतील महागाई तीन वर्षांत पहिल्यांदाच 4% च्या वर गेल्यामुळे फेडरल रिझर्व्हकडून व्याजदर वाढवण्याच्या शक्यता वाढल्या आहेत.
• AI खर्च वाद: गुंतवणूकदार आता AI च्या संभाव्यतेकडून, AI पायाभूत सुविधांवरील प्रचंड खर्चामुळे हायपरस्केलरवर पडणाऱ्या आर्थिक ताणाकडे लक्ष केंद्रित करत आहेत.