Фьючерсы на Nasdaq выросли на 2%, так как гиганты полупроводниковой отрасли успокоили рынок ИИ

В четверг на американском рынке фьючерсов наблюдалось значительное ралли, вызванное мощным скачком фьючерсов на Nasdaq: тяжеловесы полупроводниковой отрасли внесли необходимую ясность в ситуацию вокруг бума искусственного интеллекта (ИИ). Хотя инвесторы сохраняют осторожность в ожидании предстоящих данных по инфляции, уверенные прогнозы спроса от ключевых производителей чипов фактически вернули оптимизм в технологический сектор.

Micron и Qualcomm стимулируют ралли в полупроводниковом секторе

Основным катализатором рыночного движения стали блестящие прогнозы, предоставленные компаниями Micron и Qualcomm. Акции Micron взлетели на 18% на премаркете после того, как компания сообщила, что клиенты выделили 22 миллиарда долларов на закупку её чипов памяти. Аналогичным образом, акции Qualcomm подскочили на 11,5% на фоне прогноза выручки от центров обработки данных в размере 15 миллиардов долларов к 2029 году.

Этот скачок вызвал цепную реакцию во всей индустрии чипов памяти. Sandisk, Western Digital и Seagate Technology показали рост в диапазоне от 9,9% до 15,2%. Эти результаты свидетельствуют о том, что цикл инвестиций в ИИ не замедляется, а, напротив, вступает в фазу высокого спроса. Индекс полупроводников Филадельфии (Philadelphia Semiconductor Index) сейчас движется к своему самому сильному кварталу за всю историю, несмотря на недавнюю недельную волатильность.

Рыночные настроения: баланс между ростом ИИ и макроэкономическими рисками

Недавний рост акций технологических компаний создает важную «подушку безопасности» для рынка, который в последнее время подвергался критике из-за высоких оценок. В этом квартале Micron и Qualcomm продемонстрировали колоссальный рост: акции Micron взлетели более чем на 200%, а Qualcomm прибавила более 50%.

По словам Даниэлы Хаторн, старшего рыночного аналитика Capital.com, отчетность Micron убедила инвесторов в том, что цикл ИИ остается «незыблемым». Эти настроения помогли фьючерсам Nasdaq 100 E-mini вырасти на 2,24%, что позволило индексу восстановить позиции после недавнего ослабления акций быстрорастущих компаний.

В другом событии, акции Bio-Techne Corp подскочили на внушительные 20,5% после новостей о том, что немецкая компания Merck KGaA согласилась приобрести фирму по цене 73 доллара за акцию; сумма сделки оценивается примерно в 11,3 миллиарда долларов.

Инфляция как «джокер» и прогнозы ФРС

Несмотря на технологическую эйфорию, широкий рынок находится в напряжении в ожидании индекса цен на личные потребительские расходы (PCE). Экономисты, опрошенные Reuters, ожидают, что годовой показатель инфляции достигнет 4,1%, что более чем в два раза превышает целевой показатель Федеральной резервной системы.

Результат этого показателя имеет решающее значение по двум причинам:

  1. Траектория процентных ставок: Инфляция выше ожидаемой может придать уверенности «ястребам» ФРС, что потенциально приведет к повышению ставки на 25 базисных пунктов уже в сентябре.
  2. Обслуживание долга Big Tech: Рост стоимости заимствований представляет риск для технологических гигантов, которые в настоящее время накапливают значительные долги для финансирования своих масштабных проектов в области инфраструктуры ИИ.

Хотя снижение цен на нефть приносит некоторое облегчение, потенциально смягчая инфляционное давление, рынок остается крайне чувствительным к любым сигналам о том, что центральный банк может еще больше ужесточить денежно-кредитную политику.

Основные выводы

  • Спрос на ИИ остается высоким: Огромные капиталовложения в Micron (22 миллиарда долларов) и оптимистичные прогнозы выручки Qualcomm подтвердили устойчивость текущего цикла инвестиций в ИИ.
  • Сила полупроводникового сектора: В индустрии чипов наблюдается широкомасштабный рост, а индекс полупроводников Филадельфии готовится к рекордному кварталу.
  • Внимание на инфляцию: Все взгляды прикованы к данным по инфляции PCE; любой скачок выше ожиданий может спровоцировать опасения по поводу роста процентных ставок, что затронет технологических гигантов с высокой долговой нагрузкой.