IPO NSE: Раскрыта странная история с ошибочно зачисленными акциями

По мере того как Национальная фондовая биржа (NSE) приближается к своему долгожданному публичному листингу, ее предварительный проспект (DRHP) выявил неожиданные юридические сложности. Помимо огромной оценки стоимости, в документе освещается значительный спор, связанный со случайной передачей 5 000 акций, а также текущие судебные разбирательства относительно прозрачности акционеров.

Расхождение в 5 000 акций и судебная тяжба

Примечательное раскрытие информации в DRHP касается гражданского иска, поданного NSE и Nuvama Wealth Finance против частного лица, Кашмири Лала Раны, и NSDL. Биржа утверждает, что 28 декабря 2023 года 5 000 акций NSE были ошибочно переведены на демат-счет Раны без соответствующего запроса на покупку или оплаты.

Ситуация обострилась, когда биржа обнаружила, что Рана якобы продал 3 685 из этих ошибочно зачисленных акций. В результате NSE и Nuvama обратились в Высокий суд Дели с требованием:

  • Официального признания первоначального перевода недействительным.
  • Взыскания 1,43 крора рупий, представляющих собой выручку от продажи акций.
  • Возврата оставшихся 1 315 акций.

Спор усложнился после выпуска бонусных акций NSE в соотношении 4:1 в ноябре 2024 года. На оставшиеся 1 315 акций полагалось 5 260 бонусных акций. В настоящее время Высокий суд Дели распорядился, чтобы Рана не продавал и не передавал оставшиеся активы, в то время как NSDL было поручено заморозить перевод бонусных акций до завершения судебного разбирательства.

Уголовное преследование и обвинения в мошенничестве

В дополнение к гражданскому иску, NSE инициировала уголовное преследование. В июле 2025 года в полицейском участке Bandra-Kurla Complex в Мумбаи было зарегистрировано заявление о преступлении (FIR), содержащее обвинения в уголовном злоупотреблении доверием и мошенничестве. Биржа утверждает, что Рана сознательно удержал акции и получил прибыль, продав 3 685 акций примерно за 1,327 крора рупий. Это уголовное дело остается на рассмотрении в судебной системе.

Проблемы прозрачности и маврикийская связь

DRHP также проливает свет на петицию, поданную в Высокий суд Бомбея частным лицом, Паринеем Шармой, против SEBI и NSE. Это дело сосредоточено на обвинениях, касающихся истинной личности некоторых иностранных инвесторов.

В петиции Шармы утверждается, что определенные инвесторы NSE использовали структуры, базирующиеся на Маврикии, для обхода норм прямых инвестиций, что потенциально скрывает конечных бенефициарных владельцев. Заявитель требует:

  • Подробного раскрытия информации о группе промоутеров и акционерах NSE, включая документы KYC.
  • Приостановки процесса IPO NSE до тех пор, пока эти вопросы прозрачности не будут решены.

Масштаб IPO и рыночный контекст

Несмотря на эти юридические препятствия, масштаб IPO NSE остается колоссальным. Предложение представляет собой предложение продажи (OFS) объемом до 14,89 крор обыкновенных акций, что составляет примерно 6% оплаченного капитала биржи. При рыночной оценке вне биржи около 5 лакх крор рупий, рыночные аналитики оценивают стоимость IPO примерно в 30 000 крор рупий. После листинга акции NSE будут торговаться на BSE.

Основные выводы

  • Спор об ошибочном переводе: NSE борется за возврат 1,43 крор рупий и 5 000 акций после того, как случайное зачисление на частный счет demat привело к несанкционированным продажам.
  • Поданы уголовные обвинения: Биржа подала FIR, обвиняя сторону в преступном злоупотреблении доверием и мошенничестве в связи с несанкционированной продажей акций.
  • Судебный спор о прозрачности владения: Ведется судебное разбирательство по вопросу раскрытия конечных бенефициарных владельцев инвестиционных структур, базирующихся на Маврикии.