అమెరికా-ఇరాన్ శాంతి చర్చల వల్ల ద్రవ్యోల్బణ భయాలు తగ్గుముఖం పట్టడంతో బంగారం, వెండి ధరలు పుంజుకున్నాయి

దౌత్యపరమైన చర్చల నుండి వచ్చిన సానుకూల సంకేతాల నేపథ్యంలో సోమవారం ప్రపంచ విలువైన లోహాల మార్కెట్లు గణనీయమైన కోలుకోవడాన్ని చూశాయి, దీనితో బంగారం మరియు వెండి ధరలు పెరిగాయి. భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతలు తగ్గడం మరియు ముడి చమురు ధరలు స్వల్పంగా తగ్గడంతో ఈ పుంజుకోవడం జరిగింది, ఇది బులియన్ పెట్టుబడిదారులకు తాత్కాలిక ఉపశమనాన్ని అందించింది.

భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతలు తగ్గడం వల్ల మార్కెట్ కోలుకోవడం

లోహాల ధరలలో ఇటీవలి పెరుగుదలకు ప్రధాన కారణం అమెరికా మరియు ఇరాన్ మధ్య శాంతి చర్చలలో జరుగుతున్న పురోగతి. స్విట్జర్లాండ్‌లో జరుగుతున్న ఈ నాలుగు పక్షాల చర్చలు "ప్రోత్సాహకరమైన పురోగతిని" కనబరుస్తున్నాయని ఇరాన్ యొక్క Press TV నివేదికలు తెలిపాయి. ఈ దౌత్యపరమైన కదలిక ఇంధన మార్కెట్లపై ప్రత్యక్ష ప్రభావాన్ని చూపింది, దీనివల్ల బ్రెంట్ క్రూడ్ ఫ్యూచర్స్ 0.5% తగ్గింది.

చమురు ధరల తగ్గుదల విలువైన లోహాలకు చాలా కీలకం, ఎందుకంటే ఇది నిరంతర ప్రపంచ ద్రవ్యోల్బణ భయాలను తగ్గిస్తుంది. తక్కువ ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిడి సాధారణంగా కఠినమైన ద్రవ్య విధానాల అవసరాన్ని తగ్గిస్తుంది, ఇది బంగారం మరియు వెండికి అనుకూలమైన వాతావరణాన్ని సృష్టిస్తుంది. ఈ పరిణామాల తర్వాత, స్పాట్ గోల్డ్ (spot gold) 1.2% పెరిగి అంస ఔన్స్ కి $4,209.03 కి చేరుకుంది, అదే సమయంలో స్పాట్ సిల్వర్ (spot silver) 2.6% భారీగా పెరిగి అంస ఔన్స్ కి $66.60 కి చేరుకుంది.

ఫెడరల్ రిజర్వ్ మరియు వడ్డీ రేట్ల దృక్పథం

భౌగోళిక రాజకీయ వార్తలు ఊపునిచ్చినప్పటికీ, విస్తృతమైన మార్కెట్ ద్రవ్యోల్బణంపై అమెరికా ఫెడరల్ రిజర్వ్ వైఖరి ద్వారా బలంగా ప్రభావితమవుతోంది. ముఖ్యంగా చైర్మన్ కెవిన్ వార్ష్ ఇటీవల ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదాలపై చేసిన నొక్కి చెప్పిన అంశాల నేపథ్యంలో, ఫెడ్ అధికారుల వ్యాఖ్యలను పెట్టుబడిదారులు నిశితంగా పరిశీలిస్తున్నారు.

వడ్డీ రేట్లకు సంబంధించి మార్కెట్ అభిప్రాయంలో గణనీయమైన మార్పు వచ్చింది. ఫెడరల్ రిజర్వ్ 2026 చివరి వరకు ప్రస్తుత వడ్డీ రేట్లను కొనసాగిస్తుందని ఇప్పుడు ప్రధాన ప్రపంచ బ్రోకరేజ్ సంస్థలు అంచనా వేస్తున్నాయి. ఇది రెండు వడ్డీ రేట్ల తగ్గింపులను ఊహించిన ఈ ఏడాది ప్రారంభ అంచనాలకు భిన్నంగా ఉంది. అమెరికా లేబర్ మార్కెట్ యొక్క దృఢత్వం మరియు పెరిగిన ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదాలు బాండ్ యీల్డ్స్‌ను (bond yields) పెంచుతూనే ఉన్నాయి, దీనివల్ల బులియన్ ధరలలో హెచ్చుతగ్గుల సంభావ్యత ఎక్కువగా ఉంది.

డిమాండ్ డైనమిక్స్: భారత్ మరియు చైనా బలహీనతను ఎదుర్కొంటున్నాయి

అంతర్జాతీయ ధరలు పుంజుకున్నప్పటికీ, కీలక వినియోగ మార్కెట్లలో భౌతిక డిమాండ్ ఆందోళనకరంగా ఉంది. భారతదేశంలో, ధరలు రెండున్నర నెలల కనిష్టానికి చేరుకున్నప్పటికీ, గత వారం బంగారం యొక్క భౌతిక డిమాండ్ తక్కువగానే ఉంది. అదేవిధంగా, ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద వినియోగదారు అయిన చైనాలో కూడా బంగారం డిస్కౌంట్ ధరలకే ట్రేడ్ అవుతోంది.

వాణిజ్య గణాంకాలు కూడా ఈ తగ్గుదల ధోరణిని నొక్కి చెబుతున్నాయి. మే నెలలో బంగారం ఎగుమతులు గత నెలతో పోలిస్తే 9% తగ్గాయని స్విస్ కస్టమ్స్ అధికారులు నివేదించారు. బ్రిటన్ మరియు చైనా నుండి బలమైన డిమాండ్ ఉన్నప్పటికీ, భారత్ మరియు హాంకాంగ్ వంటి ప్రధాన కేంద్రాలకు ఎగుమతులు తగ్గడం వల్ల ఈ తగ్గుదల సంభవించింది.

తదుపరి ఏం గమనించాలి

పెట్టుబడిదారులు అధిక ప్రభావం చూపే ఆర్థిక డేటా కోసం వేచి చూస్తున్నారు. కీలకమైన అంశాలు:

• చైనా పీపుల్స్ బ్యాంక్ రాబోయే విధాన నిర్ణయం.
• ప్రధాన ఆర్థిక వ్యవస్థల నుండి ప్రాథమిక తయారీ మరియు సేవల PMI రీడింగ్‌లు.
• అమెరికా హౌసింగ్ డేటా మరియు పర్సనల్ కన్జంప్షన్ ఎక్స్‌పెండిచర్స్ (PCE) ద్రవ్యోల్బణ గణాంకాలు.
• వడ్డీ రేట్ల మార్పుల సంకేతాల కోసం ఫెడరల్ రిజర్వ్ అధికారుల రాబోయే ప్రకటనలు.

ముఖ్య అంశాలు

• భౌగోళిక రాజకీయ ఉపశమనం: స్విట్జర్లాండ్‌లో అమెరికా-ఇరాన్ చర్చల పురోగతి బ్రెంట్ క్రూడ్ ధరలను తగ్గించింది, దీనివల్ల ద్రవ్యోల్బణ భయాలు తగ్గి బంగారం 1.2% మరియు వెండి 2.6% పెరిగాయి.
• ద్రవ్య విధాన మార్పు: వడ్డీ రేట్ల తగ్గింపుల పాత అంచనాలకు భిన్నంగా, ఫెడరల్ రిజర్వ్ 2026 వరకు వడ్డీ రేట్లను మార్చదని మార్కెట్లు ఇప్పుడు ఆశిస్తున్నాయి.
• తక్కువ భౌతిక డిమాండ్: ధరలు పుంజుకున్నప్పటికీ, భారత్ మరియు చైనాలో భౌతిక డిమాండ్ బలహీనంగానే ఉంది, భారత్ మరియు హాంకాంగ్‌లకు స్విస్ బంగారం ఎగుమతులు గణనీయంగా తగ్గాయి.