Bending Spoons שואפת להנפקה ראשונה לציבור (IPO) בארה"ב בשווי 1.62 מיליארד דולר, עם יעד שווי של 19 מיליארד דולר

ענקית הטכנולוגיה Bending Spoons, שבסיסה במילאנו, נערכת להנפקה ראשונה לציבור (IPO) מאסיבית בארה"ב, במטרה לגייס עד 1.62 מיליארד דולר. מהלך בעל סיכון גבוה זה מסמן חזרה משמעותית לשוק ההון עבור חברות תוכנה אירופיות גדולות, ומהווה מגרש ניסוי לתשוקת המשקיעים במגזר הטכנולוגיה.

קנה מידה מאסיבי ויעדי שווי

על פי מקורות המעורבים בנושא, Bending Spoons מתכננת לשווק 58 מיליון מניות בטווח מחירים של 26 עד 28 דולר למניה. בקצה העליון של הערכת שווי זו, שווי החברה יעמוד על 19 מיליארד דולר מדהימים. זהו זינוק משמעותי לעומת שווי הערכה קודם של 11 מיליארד דולר, בעקבות סבב גיוס של 710 מיליון דולר בסוף שנה שעברה.

החברה צפויה להגיש בקשה לרשות לניירות ערך האמריקאית (SEC) בקרוב, עם בכורה מתוכננת ב-Nasdaq Global Select Market תחת סימול המסחר "BSP". ההנפקה מיועדת להשקה בתחילת יולי. כ-60% מההצעה יורכבו ממניות חדשות שיימכרו על ידי החברה, בעוד ה-40% הנותרים יימכרו על ידי בעלי מניות קיימים, כולל המשקיעה הבולטת Baillie Gifford.

פורטפוליו אסטרטגי של ענקיות דיגיטליות

Bending Spoons, שנוסדה בשנת 2013, חרתה לעצמה מקום ייחודי בנוף הטכנולוגי באמצעות אסטרטגיה אגרסיבית של רכישה והחייאה של עסקים בתחום התוכנה הדיגיטלית. הפורטפוליו הגדל שלה כולל מותגים מוכרים עולמית כמו פלטפורמת הווידאו Vimeo ושירות שיתוף הקבצים WeTransfer.

המומנטום של החברה הופרץ לאחרונה עם רכישת מותג האינטרנט AOL וזירת כרטיסי המקוונת Eventbrite מוקדם יותר השנה. התרחבות מהירה זו נתמכת בשינוי כספי משמעותי; החברה דיווחה על רווח נקי של 27.5 מיליון דולר מתוך הכנסות של 601 מיליון דולר לרבעון שהסתיים ב-31 במרץ. זהו ניגוד חד לתקופה המקבילה בשנה שעברה, אז דיווחה על הפסד נקי של 112.2 מיליון דולר מתוך הכנסות של 259 מיליון דולר.

בוחנת את המומנטום של ה-IPO בארה"ב

התזמון של ההנפקה של Bending Spoons הוא קריטי, שכן השוק האמריקאי להנפקות ראשונות לציבור חזר למומנטום משמעותי לאחר תקופה של קיפאון. מגזר הטכנולוגיה חווה התעוררות, בעקבות רישומים בולטים כמו SpaceX ו-Cerebras Systems. על פי Dealogic, חברות גייסו סכום כולל של 150 מיליארד דולר באמצעות 179 הנפקות בארה"ב מתחילת השנה, מה שמסמן את ההתחלה החזקה ביותר של שנה מאז 2021.

עם זאת, הרישום של Bending Spoons משמש גם כמבחן (litmus test) למגזר התוכנה. עם הבינה המלאכותית שמעצבת מחדש במהירות מודלים עסקיים ומגבירה את התחרות, המשקיעים יעקבו מקרוב כדי לראות אם חברות המתמקדות בתוכנה יוכלו להשיג הערכות שווי גבוהות בעידן החדש הזה. ההנפקה מובלת על ידי מוסדות פיננסיים מהשורה הראשונה, כולל Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase ו-Allen & Co.

נקודות מרכזיות

• הערכת שווי שאפתנית: Bending Spoons שואפת לגייס 1.62 מיליארד דולר עם פוטנציאל להערכת שווי עליונה של 19 מיליארד דולר.
• צמיחה מהירה ושינוי כיוון: החברה עברה מהפסד נקי של 112.2 מיליון דולר בשנה שעברה לרווח נקי של 27.5 מיליון דולר ברבעון האחרון.
• חשיבות שוקית: ההנפקה בדרך ל-Nasdaq (סימול: BSP) תבחן את סנטימנט המשקיעים כלפי חברות תוכנה בשוק מונע בינה מלאכותית.