India-UK FTA: 85% of Indian Steel Exports Shielded from UK Curbs

India has achieved a significant diplomatic and commercial breakthrough in the ongoing Free Trade Agreement (FTA) negotiations with the United Kingdom. By securing protection for 85% of its steel exports, India has successfully navigated one of the most contentious hurdles in the Comprehensive Economic and Trade Agreement (CETA).

A Landmark Consensus on Steel Trade

The primary friction point in the bilateral trade pact was the UK's proposed steel safeguard regime, which threatened to restrict Indian shipments. However, following high-level discussions between India’s Commerce and Industry Minister Piyush Goyal and UK Secretary of State for Business and Trade Peter Kyle, a consensus has been reached.

Under the new agreement, which is set to be operationalised from July 15, India has secured a multi-layered protection strategy. Instead of facing blanket restrictions, Indian exporters will benefit from a combination of Country-Specific Quotas (CSQ), residual quotas, and access under the Authorised Use Scheme (AUS). This strategic mix ensures that the vast majority of India’s outbound steel shipments remain unaffected by the UK's tightening import limits.

Understanding the UK's New Safeguard Regime

The resolution comes at a critical time as the UK prepares to implement a revised safeguard framework on July 1, 2026. The new British regime is significantly more stringent than previous versions, aiming to protect domestic manufacturing by capping tariff-free steel imports.

Key details of the UK's upcoming measures include:

For India, which saw iron and steel exports to the UK reach USD 893.4 million in 2025-26, this protection is vital to maintaining market share and preventing massive commercial disruptions.

The Looming Challenge: Carbon Border Taxes

ಉಕ್ಕಿನ ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ ಅಡೆತಡೆಗಳು ನಿವಾರಣೆಯಾಗಿದ್ದರೂ, ಭಾರತೀಯ ರಫ್ತುದಾರರು ಬ್ರಿಟನ್‌ನ "Import Carbon Pricing Mechanism" ರೂಪದಲ್ಲಿ ಎರಡನೇ ಸವಾಲನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಯುರೋಪಿಯನ್ ಯೂನಿಯನ್‌ನ Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM) ಮಾದರಿಯಲ್ಲೇ, ಈ ಚೌಕಟ್ಟು 2027 ರಲ್ಲಿ ಜಾರಿಗೆ ಬರಲಿದೆ.

ಬ್ರಿಟನ್‌ನ ಕಾರ್ಬನ್ ತೆರಿಗೆಯು ಕಬ್ಬಿಣ, ಉಕ್ಕು, ಅಲ್ಯೂಮಿನಿಯಂ, ರಸಗೊಬ್ಬರ, ಸಿಮೆಂಟ್ ಮತ್ತು ಹೈಡ್ರೋಜನ್ ಸೇರಿದಂತೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣದ ಕಾರ್ಬನ್ ಹೊರಸೂಸುವಿಕೆ ಹೊಂದಿರುವ ವಲಯಗಳನ್ನು ಗುರಿಯಾಗಿಸುತ್ತದೆ. Global Trade Research Initiative (GTRI) ಪ್ರಕಾರ, ಸುಮಾರು 775 ಮಿಲಿಯನ್ USD ಮೌಲ್ಯದ ಭಾರತೀಯ ರಫ್ತುಗಳು ಈ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನದಿಂದ ಪ್ರಭಾವಿತವಾಗಬಹುದು. Emissions Trading Scheme (ETS) ಅಡಿಯಲ್ಲಿನ ಉಚಿತ ಸೌಲಭ್ಯಗಳನ್ನು ಹಂತ ಹಂತವಾಗಿ ರದ್ದುಗೊಳಿಸುತ್ತಿದ್ದಂತೆ, ಈ ತೆರಿಗೆಯು ಒಟ್ಟು ಆಮದು ಮೌಲ್ಯದ ಶೇಕಡಾ 14% ರಿಂದ 24% ರಷ್ಟಿರಬಹುದು, ಇದು ಭಾರತೀಯ ತಯಾರಕರಿಗೆ ಗಮನಾರ್ಹ ವೆಚ್ಚದ ಒತ್ತಡವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡಬಹುದು.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು