Мировые рынки снижаются на фоне напряженности на Ближнем Востоке, подталкивающей цены на нефть и доходность вверх

Геополитическая нестабильность на Ближнем Востоке и растущие опасения по поводу денежно-кредитной политики США спровоцировали распродажи на крупнейших азиатских фондовых рынках. Пока инвесторы готовятся к возможному повышению процентных ставок, на товарных рынках и доходности облигаций наблюдается резкий рост волатильности.

Напряженность на Ближнем Востоке стимулирует рост цен на энергоносители

Сомнения вокруг мирного процесса на Ближнем Востоке внесли значительную волатильность в энергетический сектор. После заявления Ирана относительно закрытия Ормузского пролива — при этом количество проходящих судов сократилось с 32 в пятницу до 26 в субботу — цены на нефть отреагировали резким скачком.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 1,1%, достигнув $81,43 за баррель. Аналогичным образом, американская нефть показала более существенный скачок на 2,7%, торгуясь на уровне $78,70 за баррель. Хотя эти цены остаются ниже майского пика в $126,41, повышенный геополитический риск поддерживает цены на энергоносители на определенном уровне, осложняя прогнозы по глобальной инфляции.

Рост доходности облигаций и ожидания повышения ставки ФРС

На изменение рыночных настроений сильно влияет «ястребиный» разворот Федеральной резервной системы США. Рынки сейчас закладывают 75-процентную вероятность повышения ставки уже в сентябре, при этом фьючерсы подразумевают ужесточение на 38 базисных пунктов к концу года.

Влияние на рынок инструментов с фиксированной доходностью очевидно: доходность 2-летних облигаций выросла на 4 базисных пункта до 4,2276%, достигнув самого высокого уровня с начала 2025 года. Этот рост доходности оказал давление на безпроцентные активы; например, золото снизилось на 0,1% до $4 154 за унцию. Инвесторы сейчас сосредоточены на предстоящих данных по базовой инфляции, которая, по прогнозам, немного вырастет до 3,4% в мае, что станет критически важным индикатором для будущих решений ФРС.

Реакция азиатских и европейских рынков

Фондовые рынки отреагировали на меняющийся макроэкономический ландшафт с осторожностью. В Азии большинство индексов снизилось, включая рынок Южной Кореи, который упал на 0,9% после мощного скачка на 11% на прошлой неделе, вызванного спросом на полупроводники. В то время как японский Nikkei смог вырасти на 0,7%, более широкий индекс MSCI Asia-Pacific (без учета Японии) снизился на 0,4%.

В Европе фьючерсы в основном были в «красной зоне»: EUROSTOXX 50 упал на 0,5%, а DAX — на 0,3%. Рынки США также столкнулись с трудностями: фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,5%, а фьючерсы на Nasdaq потеряли 0,7%.

Политическая нестабильность давит на фунт стерлингов

Помимо энергоресурсов и процентных ставок, на валютные рынки повлияла политическая неопределенность в Великобритании. Сообщения о том, что премьер-министр Кир Стармер может столкнуться с вызовами своему лидерству после недавних результатов выборов, привели к ослаблению фунта на 0,2% до $1,3210. Аналитики полагают, что это политическое трение может привести к продолжению давления со стороны продавцов на британские государственные облигации (gilts), поскольку фискальные перспективы остаются неопределенными.

Ключевые выводы

• Волатильность энергоносителей: Геополитическая напряженность в Ормузском проливе подняла цены на нефть марки Brent до $81,43 за баррель, увеличивая глобальные инфляционные риски.
• Сдвиг в денежно-кредитной политике: Рынки закладывают 75-процентную вероятность повышения ставки ФРС США в сентябре, что ведет к росту доходности облигаций и оказывает давление на золото.
• Спад на мировых фондовых рынках: Неопределенность на Ближнем Востоке и в Великобритании в сочетании с «ястребиными» сигналами ФРС привела к повсеместному снижению азиатских и европейских фьючерсов на акции.