芯片巨头安抚 AI 投资者，纳斯达克期货飙升 2%
周四，受纳斯达克指数大幅飙升的带动，美国股指期货出现显著反弹。半导体权重股为人工智能 (AI) 增长叙事提供了急需的明确性。在市场等待关键通胀数据之际，主要芯片制造商强劲的业绩预测成功平息了近期市场对 AI 板块估值的担忧。
美光与高通点燃科技股反弹
市场乐观情绪的主要驱动力来自于美光 (Micron) 和高通 (Qualcomm) 提供的出色业绩指引。这些半导体领军企业表示，对 AI 基础设施的需求依然异常强劲，抵消了近期对科技支出放缓的担忧。
美光在盘前交易中股价飙升 18%，此前该公司透露客户已承诺投入 220 亿美元以确保获得其内存芯片。同样，高通在预测到 2029 年将实现 150 亿美元数据中心收入后，股价上涨了 11.5%。这股乐观情绪蔓延至整个半导体供应链，Sandisk、Western Digital 和 Seagate Technology 的涨幅均在 9.9% 至 15.2% 之间。
这种复苏对于费城半导体指数至关重要。根据 LSEG 的数据，该指数目前有望创下历史最强季度表现。尽管近期市场出现波动，但只要盈利增长能持续验证“AI 交易”逻辑，投资者似乎愿意忽视高估值问题。
通胀数据与美联储政策成为关注焦点
虽然芯片板块提供了助力，但面对即将公布的宏观经济数据，大盘仍处于紧绷状态。投资者正密切关注个人消费支出 (PCE) 物价指数，这是美联储首选的通胀衡量指标。
路透社调查的经济学家预计，PCE 年率将达到 4.1%，是央行目标的两倍多。高于预期的读数可能会赋予“美联储鹰派”更多话语权，并可能逆转美光发布财报后的反弹势头。根据 CME Group 的 FedWatch 工具，交易员已经在定价最早于 9 月份加息至少 25 个基点。
紧张局势因“大型科技公司”正承担越来越多的债务以资助其宏大的 AI 雄心而进一步加剧。更高的借贷成本可能会为这些资本密集型项目带来重大阻力。
信号交织：油价与并购活动
大宗商品市场的波动为市场情绪增添了复杂性。受中东供应增加预期的推动，油价已跌至伊朗战争前的水平。能源成本下降可能带来一丝希望，即通胀压力可能会缓解，从而可能允许美联储在无需激进加息的情况下遏制通胀。
在其他值得关注的市场动态中，Bio-Techne Corp 的股价大涨 20.5%，此前有消息称德国默克集团 (Merck KGaA) 已同意以每股 73 美元的现金收购这家生物技术公司，交易总额约为 113 亿美元。
核心要点
- AI 需求得到验证： 客户的大规模承诺（包括为美光芯片投入的 220 亿美元）让投资者确信 AI 投资周期依然稳固。
- 半导体板块飙升： 美光 (+18%) 和高通 (+11.5%) 等主要参与者正推动整个芯片板块及全球科技市场的广泛反弹。
- 通胀风险： 即将公布的 PCE 通胀数据仍是最大的变数，高企的读数可能会引发加息，并影响科技公司的债务偿还。