VimeoのオーナーであるBending Spoons、16.2億ドルの米国IPOを目指す
イタリアのテック大手Bending Spoonsは、最大16.2億ドルの資金調達を目指し、大規模な米国新規株式公開（IPO）の準備を進めている。この動きは、活気を取り戻した米国資本市場への参入を目指す欧州テクノロジー企業にとって、重要な節目となる。
巨額の時価総額とIPOの詳細
VimeoやWeTransferといったデジタル大手の背後にいるミラノ拠点の企業、Bending Spoonsは、1株あたり26ドルから28ドルの価格帯で5,800万株を売り出す計画だ。同社がこの価格帯の上限に達した場合、時価総額は驚異的な190億ドルに達することになる。
今回の売り出しは、株式の約60%が同社による新株発行、残りの40%が既存株主による売出しとなる構成が予想されている。Baillie Giffordを含む著名な投資家も売出しに参加する見込みだ。同社は7月初旬にNasdaq Global Select Marketへの上場を目指しており、ティッカーシンボル「BSP」で取引される予定である。主幹事には、ゴールドマン・サックス・グループ、JPモルガン・チェース、アレン・アンド・カンパニーといった世界的な金融大手が名を連ねている。
逆転劇：赤字から黒字へ
今回のIPO提案は、同社の劇的な財務状況の好転を受けて行われるものだ。最近のSEC（米国証券取引委員会）への提出書類によると、Bending Spoonsは3月31日を末日とする四半期の売上高が6億100万ドルに対し、純利益2,750万ドルを計上した。これは、売上高2億5,900万ドルに対し1億1,220万ドルの純損失を計上した前年同期と比較して、劇的な転換を意味している。
2013年の設立以来、Bending Spoonsは「買収して刷新する（acquire and revamp）」という特化したモデルを確立してきた。その積極的な成長戦略により、今年はAOLやチケット販売マーケットプレイスのEventbriteといった主要なインターネットブランドをポートフォリオに統合している。この勢いは、同社の評価額を110億ドルとした2023年末の重要な資金調達ラウンドに続くものである。
米国テックIPO市場の試金石
Bending Spoonsの上場は、ソフトウェアセクターにおける投資家の意欲を測る試金石となる。同セクターでは、人工知能（AI）による急速な変化の影響で、最近では大規模な新規上場が減少していた。しかし、米国IPO市場全体としては、力強い回復の兆しを見せている。
SpaceXやCerebras Systemsといった注目度の高い上場に続き、市場の活動は大幅に活発化している。Dealogicのデータによると、今年これまでに179件の米国IPOを通じて、企業は合計1,500億ドルを調達しており、2021年以来、最も力強い年初のスタートを切っている。Bending Spoonsの参入は、この傾向をさらに強固なものにし、グローバルな規模を目指す欧州のテック企業にとって重要なベンチマークとなる可能性がある。
主なポイント
- 野心的な時価総額: Bending Spoonsは16.2億ドルのIPOを通じて190億ドルの時価総額を目指しており、7月初旬のNasdaq上場を予定している。
- 財務の好転: 同社は、昨年の四半期で1億1,220万ドルの損失を出していた状態から、直近の四半期では2,750万ドルの純利益へと転換した。
- 戦略的なポートフォリオ: 同社の積極的な買収戦略には、Vimeo、WeTransfer、AOL、Eventbriteといった注目度の高い資産が含まれている。