Bending Spoons, הבעלים של Vimeo, מכוונת להנפקה (IPO) בארה"ב בשווי 1.62 מיליארד דולר

ענקית הטכנולוגיה האיטלקית Bending Spoons נערכת להנפקה ראשונה לציבור (IPO) מאסיבית בארה"ב, במטרה לגייס סכום של עד 1.62 מיליארד דולר. מהלך זה מהווה אבן דרך משמעותית עבור חברות טכנולוגיה אירופיות המבקשות לנצל את שוקי ההון האמריקאיים שחזרו להתעורר לחיים.

הערכת שווי מאסיבית ופרטי ההנפקה

Bending Spoons, החברה שבסיסה במילאנו ועומדת מאחורי ענקיות דיגיטליות כמו Vimeo ו-WeTransfer, מתכננת לשווק 58 מיליון מניות בטווח מחירים של 26 עד 28 דולר למניה. אם החברה תגיע לקצה העליון של טווח זה, היא תזכה להערכת שווי מדהימה של 19 מיליארד דולר.

ההנפקה צפויה להיות מובנית כך שכ-60% מהמניות יהיו הנפקות חדשות של החברה, בעוד ש-40% הנותרים יימכרו על ידי בעלי מניות קיימים. משקיעים בולטים, בהם Baillie Gifford, צפויים להשתתף במכירה. החברה שואפת להופיע לראשונה בתחילת יולי ב-Nasdaq Global Select Market, שם היא צפויה להיסחר תחת הסימול "BSP". מובילות ההנפקה הן ענקיות פיננסיות עולמיות: Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase ו-Allen & Co.

סיפור של תפנית: מהפסדים לרווחים

ההנפקה המוצעת מגיעה בעקבות תפנית פיננסית דרמטית בחברה. על פי דיווחים אחרונים לרשות לניירות ערך האמריקאית (SEC), Bending Spoons דיווחה על רווח נקי של 27.5 מיליון דולר מתוך הכנסות של 601 מיליון דולר לרבעון שהסתיים ב-31 במרץ. מדובר בשינוי עצום לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה, אז דיווחה החברה על הפסד נקי של 112.2 מיליון דולר מתוך הכנסות של 259 מיליון דולר.

מאז הקמתה בשנת 2013, Bending Spoons רכשה מיומנות במודל ייחודי של "רכישה ושיפור" (acquire and revamp). אסטרטגיית הצמיחה האגרסיבית שלה הובילה לכך שהיא שילבה בפורטפוליו שלה השנה מותגי אינטרנט גדולים כמו AOL ופלטפורמת כרטיסים כמו Eventbrite. מומנטום זה מגיע בעקבות סבב גיוס משמעותי בסוף 2023, שהעריך את שווי החברה ב-11 מיליארד דולר.

בוחנת את שוק ה-IPO של ענף הטכנולוגיה בארה"ב

הרישום של Bending Spoons משמש כ"מבחן דוגמה" (litmus test) לתיאבון המשקיעים במגזר התוכנה, שחווה לאחרונה פחות הנפקות ציבוריות רחבות היקף בשל השינויים המהירים שנגרמו על ידי הבינה המלאכותית. עם זאת, שוק ה-IPO הרחב יותר בארה"ב מראה סימנים להתאוששות חזקה.

בעקבות רישומים בולטים כמו SpaceX ו-Cerebras Systems, השוק חווה עלייה משמעותית בפעילות. על פי נתונים מ-Dealogic, חברות גייסו יחד 150 מיליארד דולר באמצעות 179 הנפקות (IPOs) בארה"ב מתחילת השנה, מה שמסמן את ההתחלה החזקה ביותר לשנה מאז 2021. הכניסה של Bending Spoons עשויה לחזק עוד יותר את המגמה הזו, ולספק מדד מכריע עבור חברות טכנולוגיה אירופיות השואפות להתרחב בקנה מידה עולמי.

נקודות מרכזיות

• הערכת שווי שאפתנית: Bending Spoons שואפת להערכת שווי של 19 מיליארד דולר באמצעות הנפקה של 1.62 מיליארד דולר, במטרה להופיע ב-Nasdaq בתחילת יולי.
• תפנית פיננסית: החברה עברה מהפסד רבעוני של 112.2 מיליון דולר בשנה שעברה לרווח נקי של 27.5 מיליון דולר ברבעון האחרון.
• פורטפוליו אסטרטגי: אסטרטגיית הרכישות האגרסיבית של החברה כוללת נכסים בולטים כמו Vimeo, WeTransfer, AOL ו-Eventbrite.