Bending Spoons เจ้าของ Vimeo เตรียมทำ IPO ในสหรัฐฯ มูลค่า 1.62 พันล้านดอลลาร์

Bending Spoons ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีจากอิตาลีกำลังเตรียมตัวสำหรับการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะเป็นครั้งแรก (IPO) ครั้งใหญ่ในสหรัฐฯ โดยตั้งเป้าที่จะระดมทุนให้ได้มากถึง 1.62 พันล้านดอลลาร์ ความเคลื่อนไหวครั้งนี้ถือเป็นก้าวสำคัญสำหรับบริษัทเทคโนโลยีในยุโรปที่ต้องการเข้าถึงตลาดทุนของอเมริกาที่กำลังกลับมาคึกคักอีกครั้ง

มูลค่าบริษัทมหาศาลและรายละเอียดการทำ IPO

Bending Spoons บริษัทจากมิลานผู้อยู่เบื้องหลังยักษ์ใหญ่ดิจิทัลอย่าง Vimeo และ WeTransfer กำลังวางแผนที่จะเสนอขายหุ้นจำนวน 58 ล้านหุ้น ในช่วงราคา 26 ถึง 28 ดอลลาร์ต่อหุ้น หากบริษัทสามารถทำราคาได้ถึงระดับสูงสุดของช่วงนี้ มูลค่าบริษัทจะพุ่งสูงถึง 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์อย่างน่าตกตะลึง

คาดว่าโครงสร้างการเสนอขายจะประกอบด้วยหุ้นออกใหม่จากบริษัทประมาณ 60% ในขณะที่อีก 40% ที่เหลือจะถูกขายโดยผู้ถือหุ้นเดิม โดยคาดว่าจะมีนักลงทุนรายสำคัญ รวมถึง Baillie Gifford เข้าร่วมในการขายครั้งนี้ด้วย บริษัทตั้งเป้าที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาด Nasdaq Global Select Market ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม โดยคาดว่าจะซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์ "BSP" ทั้งนี้ มีสถาบันการเงินระดับโลกอย่าง Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase และ Allen & Co. เป็นผู้นำในการเสนอขายครั้งนี้

เรื่องราวการพลิกฟื้น: จากการขาดทุนสู่ผลกำไร

การเสนอขาย IPO ครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่บริษัทสามารถพลิกฟื้นสถานะทางการเงินได้อย่างน่าทึ่ง ตามรายงานล่าสุดที่ยื่นต่อ SEC พบว่า Bending Spoons รายงานกำไรสุทธิ 27.5 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ 601 ล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสที่สิ้นสุด ณ วันที่ 31 มีนาคม ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ซึ่งในขณะนั้นบริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิ 112.2 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ 259 ล้านดอลลาร์

นับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2013 Bending Spoons ได้เชี่ยวชาญในโมเดลธุรกิจแบบ "acquire and revamp" (เข้าซื้อและปรับปรุงใหม่) ที่มีความเฉพาะตัว กลยุทธ์การเติบโตที่รุกหนักทำให้บริษัทสามารถควบรวมแบรนด์อินเทอร์เน็ตรายใหญ่ เช่น AOL และแพลตฟอร์มจำหน่ายบัตร Eventbrite เข้ามาอยู่ในพอร์ตโฟลิโอได้ในปีนี้ แรงขับเคลื่อนนี้เกิดขึ้นต่อเนื่องจากการระดมทุนครั้งสำคัญในช่วงปลายปี 2023 ซึ่งทำให้มูลค่าบริษัทอยู่ที่ 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์

การทดสอบตลาด IPO กลุ่มเทคโนโลยีในสหรัฐฯ

การเข้าจดทะเบียนของ Bending Spoons จะเป็นเสมือนบททดสอบ (litmus test) สำหรับความต้องการของนักลงทุนในกลุ่มซอฟต์แวร์ ซึ่งในช่วงที่ผ่านมามีการเปิดตัวในตลาดหลักทรัพย์ขนาดใหญ่ลดน้อยลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วที่เกิดจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) อย่างไรก็ตาม ตลาด IPO ในวงกว้างของสหรัฐฯ กำลังแสดงสัญญาณของการฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง

หลังจากมีการเข้าจดทะเบียนของบริษัทชื่อดังอย่าง SpaceX และ Cerebras Systems ตลาดก็เริ่มมีกิจกรรมเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ข้อมูลจาก Dealogic ระบุว่าในปีนี้มีบริษัทต่างๆ ระดมทุนรวมกันได้ถึง 1.5 แสนล้านดอลลาร์ ผ่านการทำ IPO ในสหรัฐฯ จำนวน 179 ครั้ง ซึ่งถือเป็นการเริ่มต้นปีที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 การเข้ามาของ Bending Spoons อาจช่วยตอกย้ำแนวโน้มนี้ และเป็นบรรทัดฐานสำคัญสำหรับบริษัทเทคโนโลยีในยุโรปที่ต้องการขยายธุรกิจไปสู่ระดับโลก

สรุปประเด็นสำคัญ

• มูลค่าบริษัทที่ทะเยอทะยาน: Bending Spoons ตั้งเป้ามูลค่าบริษัทที่ 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์ ผ่านการทำ IPO มูลค่า 1.62 พันล้านดอลลาร์ โดยตั้งเป้าเข้าจดทะเบียนใน Nasdaq ช่วงต้นเดือนกรกฎาคม
• การพลิกฟื้นทางการเงิน: บริษัทเปลี่ยนจากผลขาดทุนรายไตรมาส 112.2 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว มาเป็นกำไรสุทธิ 27.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด
• พอร์ตโฟลิโอเชิงกลยุทธ์: กลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการที่รุกหนักของบริษัทรวมถึงสินทรัพย์ที่มีชื่อเสียงอย่าง Vimeo, WeTransfer, AOL และ Eventbrite