Le propriétaire de Vimeo, Bending Spoons, vise une introduction en bourse de 1,62 milliard de dollars aux États-Unis
Le géant technologique italien Bending Spoons prépare une introduction en bourse (IPO) massive aux États-Unis, avec l'objectif de lever jusqu'à 1,62 milliard de dollars. Cette initiative marque une étape importante pour les entreprises technologiques européennes qui cherchent à tirer parti de la revitalisation des marchés de capitaux américains.
Valorisation massive et détails de l'IPO
Bending Spoons, la société basée à Milan qui est à l'origine de géants du numérique tels que Vimeo et WeTransfer, prévoit de mettre en vente 58 millions d'actions dans une fourchette de prix allant de 26 à 28 dollars par action. Si l'entreprise atteint le haut de cette fourchette, elle affichera une valorisation stupéfiante de 19 milliards de dollars.
L'offre devrait être structurée de manière à ce qu'environ 60 % des actions soient de nouvelles émissions de la société, tandis que les 40 % restants seront vendus par les actionnaires existants. Des investisseurs notables, dont Baillie Gifford, devraient participer à la vente. L'entreprise vise une première cotation début juillet sur le Nasdaq Global Select Market, où elle devrait être échangée sous le symbole boursier « BSP ». Les poids lourds de la finance mondiale, Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase et Allen & Co, dirigent l'opération.
Une histoire de redressement : des pertes aux bénéfices
L'introduction en bourse proposée intervient après un redressement financier spectaculaire pour l'entreprise. Selon des documents récents déposés auprès de la SEC, Bending Spoons a déclaré un bénéfice net de 27,5 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 601 millions de dollars pour le trimestre se terminant le 31 mars. Cela représente un revirement massif par rapport à la même période l'année précédente, lorsque la société avait déclaré une perte nette de 112,2 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 259 millions de dollars.
Depuis sa création en 2013, Bending Spoons a maîtrisé un modèle spécialisé d'« acquisition et de restructuration » (acquire and revamp). Sa stratégie de croissance agressive lui a permis d'intégrer cette année dans son portefeuille des marques internet majeures telles qu'AOL et la plateforme de billetterie Eventbrite. Cet élan fait suite à un important tour de table fin 2023 qui avait valorisé l'entreprise à 11 milliards de dollars.
Test pour le marché des IPO technologiques américaines
La cotation de Bending Spoons sert de véritable test pour l'appétit des investisseurs dans le secteur des logiciels, qui a connu moins de débuts en bourse à grande échelle récemment en raison des mutations rapides causées par l'intelligence artificielle. Cependant, le marché des IPO américain dans son ensemble montre des signes de reprise robuste.
Suite à des introductions de premier plan comme celles de SpaceX et Cerebras Systems, le marché a connu une augmentation significative de l'activité. Selon les données de Dealogic, les entreprises ont levé un total de 150 milliards de dollars via 179 IPO américaines depuis le début de l'année, marquant le début d'année le plus solide depuis 2021. L'entrée de Bending Spoons pourrait consolider davantage cette tendance, offrant un point de référence crucial pour les entreprises technologiques européennes cherchant à atteindre une dimension mondiale.
Points clés à retenir
- Valorisation ambitieuse : Bending Spoons vise une valorisation de 19 milliards de dollars via une IPO de 1,62 milliard de dollars, avec une entrée prévue au Nasdaq début juillet.
- Redressement financier : L'entreprise est passée d'une perte trimestrielle de 112,2 millions de dollars l'année dernière à un bénéfice net de 27,5 millions de dollars au cours du dernier trimestre.
- Portefeuille stratégique : La stratégie d'acquisition agressive de la société comprend des actifs de premier plan tels que Vimeo, WeTransfer, AOL et Eventbrite.