Золото и серебро под давлением на фоне напряженности между США и Ираном и сильного доллара
Драгоценные металлы вступают в сложную неделю, так как инвесторы пытаются ориентироваться в условиях геополитической нестабильности и макроэкономических сдвигов. На фоне устойчивости доллара США и эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке золото и серебро готовятся к серьезной проверке своих уровней поддержки.
Геополитическая волатильность и конфликт между США и Ираном
Основным драйвером рыночных настроений остается возобновление враждебных действий между Соединенными Штатами и Ираном. Сообщается, что после резкой эскалации военного конфликта переговоры между США и Ираном зашли в тупик. Подобная геополитическая неопределенность обычно подталкивает инвесторов к защитным активам, однако текущая рыночная динамика сдерживается другими экономическими факторами. Хотя продолжающиеся закупки золота центральным банком Китая и угроза президента Дональда Трампа ввести 100-процентные пошлины на Европейский союз обеспечивают некоторую поддержку цен, общий импульс для слитков остается коррекционным.
Влияние доллара США и макроэкономических данных
Сила доллара США продолжает выступать значительным сдерживающим фактором как для золота, так и для серебра. На прошлой неделе золото столкнулось с интенсивным давлением со стороны продавцов, так как инвесторы предпочли доллар драгоценным металлам. В перспективе участники рынка сосредоточены на критически важном потоке экономических данных, которые определят траекторию денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Ключевые показатели, за которыми стоит следить:
- Данные о занятости в США: показатели Nonfarm payrolls (количество рабочих мест вне сельского хозяйства) и уровень безработицы.
- Индикаторы инфляции: данные по инфляции в еврозоне и индекс личных потребительских расходов (PCE) в США.
- Производство и услуги: данные PMI из крупнейших мировых экономик.
Рост доходности казначейских облигаций США также играет роль в ограничении потенциального роста золота, делая металл менее привлекательным для инвесторов, стремящихся к доходности.
Последние тенденции на внутреннем и мировом рынках
Недавняя ценовая динамика отражает значительный спад в секторе драгоценных металлов. На Мультитоварной бирже (MCX) фьючерсы на золото с поставкой в августе упали на 3 041 рупию (2,06%), установившись на уровне 1,44 лакха за 10 граммов. Серебро продемонстрировало еще более резкое снижение: сентябрьские контракты рухнули на 15 269 рупий (6,4%), закрывшись на отметке 2,23 лакха за килограмм.
На зарубежных рынках снижение было еще более выраженным. Фьючерсы на золото Comex упали на 149,6 доллара США (3,5%), закрывшись на уровне 4 096,3 доллара США за унцию, в то время как серебро в Нью-Йорке рухнуло на 7,13 доллара США (10,7%) до 59,67 доллара США за унцию. Кроме того, коррекция цен на сырую нефть почти на 10% ослабила опасения по поводу глобальной инфляции, временно снизив привлекательность золота как инструмента хеджирования инфляции.
Прогноз для серебра и промышленного спроса
В то время как золото получает некоторую поддержку за счет активности центральных банков, серебро остается под сильным давлением. Аналитики называют основными причинами сочетание укрепляющегося доллара США и сдержанного промышленного спроса. Более того, слабость в более широком секторе промышленных металлов мешает серебру найти устойчивый уровень поддержки, что делает краткосрочный прогноз для него осторожным.
Основные выводы
- Геополитические препятствия: Эскалация военного противостояния между США и Ираном и потенциальные пошлины ЕС оказывают поддержку, но общая динамика остается преимущественно нисходящей.
- Волатильность, обусловленная данными: Траектория драгоценных металлов будет в значительной степени зависеть от предстоящих данных по занятости в США (nonfarm payrolls) и сигналов политики Федеральной резервной системы.
- Доминирование доллара: Устойчивая сила доллара США и рост доходности казначейских облигаций продолжают выступать основными сдерживающими факторами для ралли золота и серебра.