Золото та срібло під тиском на тлі напруженості між США та Іраном і зміцнення долара
Благородні метали очікує складний тиждень, оскільки інвестори намагаються зорієнтуватися в умовах геополітичної нестабільності та макроекономічних змін. З огляду на стійкість долара США та ескалацію геополітичної напруженості на Близькому Сході, золото та срібло готуються до серйозного випробування своїх рівнів підтримки.
Геополітична волатильність та конфлікт між США та Іраном
Основним чинником ринкових настроїв залишається відновлення ворожнечі між Сполученими Штатами та Іраном. Після різкої ескалації військового конфлікту переговори між США та Іраном, за наявними даними, зайшли у глухий кут. Така геополітична невизначеність зазвичай спонукає інвесторів переходити в активи-сховища; проте поточну ринкову динаміку стримують інші економічні фактори. Хоча триваючі закупівлі золота центральним банком Китаю та погроза президента Дональда Трампа запровадити 100% мита на товари з Європейського Союзу забезпечують певну підтримку цін, загальний імпульс для благородних металів залишається коригуючим.
Вплив долара США та макроекономічних даних
Сила долара США продовжує виступати значним стримуючим фактором як для золота, так і для срібла. Минулого тижня золото зіткнулося з інтенсивним тиском з боку продавців, оскільки інвестори віддали перевагу долару, а не благородним металам. Попереду ринкові учасники зосереджені на критично важливому потоці економічних даних, які визначатимуть траєкторію монетарної політики Федеральної резервної системи. Ключові індикатори, за якими варто стежити, включають:
- Дані про зайнятість у США: показники Nonfarm payrolls та рівень безробіття.
- Індикатори інфляції: дані про інфляцію в Єврозоні та показники особистих споживчих витрат (PCE) у США.
- Виробництво та послуги: дані PMI основних світових економік.
Вища доходність облігацій казначейства США також відіграє роль у стримуванні потенційного зростання цін на золото, роблячи метал менш привабливим для інвесторів, що шукають дохідності.
Останні тенденції ринкових показників на внутрішньому та світовому рівнях
Остання динаміка цін відображає значне падіння в секторі благородних металів. На Multi Commodity Exchange (MCX) ф'ючерси на золото з поставкою у серпні впали на 3 041 рупію (2,06%), встановившись на рівні 1,44 лак рупій за 10 грамів. Срібло продемонструвало ще різкіше падіння: вересневі контракти обвалилися на 15 269 рупій (6,4%), закрившись на рівні 2,23 лак рупій за кілограм.
На закордонних ринках падіння було ще помітнішим. Ф'ючерси на золото на Comex впали на 149,6 доларів США (3,5%), закрившись на рівні 4 096,3 доларів США за унцію, тоді як срібло в Нью-Йорку обвалилося на 7,13 доларів США (10,7%) до 59,67 доларів США за унцію. Крім того, корекція цін на сиру нафту майже на 10% послабила занепокоєння щодо світової інфляції, тимчасово знизивши привабливість золота як засобу страхування від інфляції.
Прогноз для срібла та промислового попиту
У той час як золото отримує певну підтримку завдяки діяльності центральних банків, срібло залишається під сильним тиском. Аналітики вказують на поєднання зміцнення долара США та слабкого промислового попиту як на основні причини. Крім того, слабкість ширшого сектору промислових металів заважає сріблу знайти стабільний рівень підтримки, що робить прогноз для нього обережним на найближчу перспективу.
Основні висновки
- Геополітичні перешкоди: Ескалація військової напруженості між США та Іраном і потенційні мита ЄС забезпечують підтримку, але тенденція залишається переважно низхідною.
- Волатильність, зумовлена даними: Траєкторія благородних металів значною мірою залежатиме від майбутніх даних про зайнятість у США (nonfarm payrolls) та сигналів щодо політики Федеральної резервної системи.
- Домінування долара: Постійна сила долара США та зростання доходності облігацій казначейства продовжують бути основними чинниками, що стримують ралі цін на золото та срібло.