ఫెడ్ వడ్డీ రేట్ల పెంపును పెట్టుబడిదారులు ఆశిస్తుండటంతో అమెరికన్ డాలర్ 13 నెలల గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది
ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఈ ఏడాది వడ్డీ రేట్ల పెంపును అమలు చేయవచ్చనే మార్కెట్ నమ్మకం పెరగడంతో, అమెరికన్ డాలర్ దాదాపు ఏడాది కాలంలోనే అత్యధిక నెలవారీ లాభాలను సాధించే దిశగా సాగుతోంది. పెట్టుబడిదారులు కీలకమైన అమెరికా ద్రవ్యోల్బణ గణాంకాల కోసం వేచి చూస్తుండగా, డాలర్ విలువ పెరగడం వల్ల ప్రపంచ కరెన్సీ మార్కెట్లు పునర్నిర్మించబడుతున్నాయి మరియు కమోడిటీలు మరియు క్రిప్టోకరెన్సీలపై గణనీయమైన ఒత్తిడి పెరుగుతోంది.
పెరుగుతున్న డాలర్ ఇండెక్స్ మరియు ప్రపంచ కరెన్సీ మార్పులు
ఆరు ప్రధాన కరెన్సీల సమూహంతో పోలిస్తే USD విలువను ట్రాక్ చేసే డాలర్ ఇండెక్స్, ఇటీవల 101.8 వద్ద 13 నెలల గరిష్ట స్థాయిని తాకింది. ఈ బలం ఇతర ప్రధాన కరెన్సీలలో భారీ అమ్మకాలకు దారితీసింది. యూరో $1.14 మార్కు కంటే దిగువకు పడిపోగా, బ్రిటిష్ పౌండ్ ఏడు నెలల కనిష్ట స్థాయికి పడిపోయింది.
జపనీస్ యెన్ తీవ్ర అస్థిరతను ఎదుర్కొంటోంది, డాలర్తో పోలిస్తే 161.9 వద్ద కొనసాగుతోంది—ఇది గత 40 ఏళ్లలో అత్యంత బలహీనమైన స్థాయికి దగ్గరగా ఉంది. ఈ విలువ తగ్గడం వల్ల జపాన్ హై అలర్ట్ మోడ్లోకి వెళ్లింది. యెన్ విలువ డాలర్కు 162 స్థాయిని దాటి పడిపోతే, ప్రభుత్వం జోక్యం చేసుకోవాల్సి రావచ్చు అని విశ్లేషకులు సూచిస్తున్నారు.
ద్రవ్యోల్బణ గణాంకాలు: వడ్డీ రేట్ల పెంపుకు ప్రేరకం
ఈ బుల్లిష్ ధోరణి వెనుక ఉన్న ప్రధాన కారణం రాబోయే అమెరికా ద్రవ్యోల్బణ గణాంకాలు, ముఖ్యంగా కోర్ పర్సనల్ కన్జంప్షన్ ఎక్స్పెండిచర్స్ (PCE) ఇండెక్స్ పట్ల ఉన్న అంచనా. ఆర్థికవేత్తలు ఇది 3.4% పెరుగుతుందని అంచనా వేస్తున్నారు, ఇది ఫెడరల్ రిజర్వ్ నిర్దేశించిన 2% లక్ష్యం కంటే గణనీయంగా ఎక్కువ.
ఈ ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిడి పెట్టుబడిదారుల అంచనాలను పూర్తిగా మార్చివేసింది. గతంలో చాలా మంది వడ్డీ రేట్ల తగ్గింపును ఆశించినప్పటికీ, ట్రేడర్లు ఇప్పుడు అక్టోబర్లోనే వడ్డీ రేట్లు పెరిగే అవకాశం ఉందని భావిస్తున్నారు, అలాగే ఈ ఏడాది ముగిసేలోపు రెండోసారి రేట్లు పెరిగే అవకాశం 50/50 ఉంది. ఈ అంచనాలను ప్రతిబింబిస్తూ, 2-సంవత్సరాల U.S. ట్రెజరీ రేట్లు 14 బేసిస్ పాయింట్లు పెరిగి 4.16%కి చేరుకున్నాయి, ఇవి జర్మనీ 2-సంవత్సరాల యీల్డ్స్ మరియు UK గిల్ట్ యీల్డ్స్ కంటే మెరుగైన పనితీరును కనబరిచాయి.
బంగారం, బిట్కాయిన్ మరియు మార్కెట్ డైనమిక్స్పై ప్రభావం
డాలర్ యొక్క నిరంతర బలం ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తులపై ప్రభావం చూపుతోంది. బంగారం ధర ఏడు నెలల తర్వాత మొదటిసారిగా ఒక అౌన్స్ $4,000 కంటే స్వల్పంగా తగ్గింది, అదే సమయంలో బిట్కాయిన్ 2024 ప్రారంభం నుండి మొదటిసారిగా కీలకమైన $60,000 మార్కు కంటే దిగువకు పడిపోయింది.
ప్రస్తుత పరిస్థితులు "USD-పాజిటివ్ ఫీడ్బ్యాక్ లూప్"ను సృష్టిస్తున్నాయని మార్కెట్ నిపుణులు సూచిస్తున్నారు. టెక్నికల్ లెవల్స్ విచ్ఛిన్నమవుతున్న కొద్దీ మరియు స్పెక్యులేటర్లు తమ పొజిషన్లను పెంచుతున్న కొద్దీ, డాలర్ విలువ పెరుగుతూనే ఉంది. అయితే, స్పెక్ట్రా మార్కెట్స్కు చెందిన బ్రెంట్ డొన్నెలీ వంటి కొందరు విశ్లేషకులు, కార్పొరేట్ డాలర్ డిమాండ్ తీరిపోగానే ఈ ఫీడ్బ్యాక్ లూప్ క్రమంగా ముగిసిపోవచ్చని హెచ్చరిస్తున్నారు.
ముఖ్య అంశాలు
- ఫెడ్ విధాన మార్పు: నిరంతర ద్రవ్యోల్బణం కారణంగా, పెట్టుబడిదారులు వడ్డీ రేట్ల తగ్గింపును ఆశించడం నుండి, ఈ ఏడాది కనీసం ఒకటి లేదా రెండు వడ్డీ రేట్ల పెంపులను పరిగణనలోకి తీసుకునే దిశగా మారారు.
- కరెన్సీ అస్థిరత: అమెరికన్ డాలర్ ఆధిపత్యం వల్ల యూరో, పౌండ్ మరియు యెన్ విలువలు నెలలు లేదా సంవత్సరాల కనిష్ట స్థాయిలకు పడిపోతున్నాయి, ఇది జపాన్ మార్కెట్ జోక్యం చేసుకునే ప్రమాదాన్ని పెంచుతోంది.
- ఆస్తుల విలువ తగ్గడం: డాలర్ పెరుగుదల వల్ల విలువైన ఆస్తులపై ప్రత్యక్షంగా ఒత్తిడి పడి, బంగారం మరియు బిట్కాయిన్ రెండూ కీలకమైన సైకలాజికల్ సపోర్ట్ లెవల్స్ వైపు వెళ్తున్నాయి.