Thị trường Toàn cầu Khởi sắc khi Thỏa thuận Mỹ-Iran Làm dịu Nỗi lo Năng lượng giữa Bối cảnh Fed giữ Lập trường Diều hâu

Các thị trường chứng khoán toàn cầu đang chứng kiến sự hồi phục khi một thỏa thuận tạm thời mang tính bước ngoặt giữa Mỹ và Iran nhằm mở cửa trở lại Eo biển Hormuz, giúp làm giảm đáng kể sự biến động liên quan đến năng lượng. Trong khi căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt, các nhà đầu tư đồng thời đang tái cơ cấu danh mục đầu tư của mình để ứng phó với tín hiệu diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) liên quan đến việc kiểm soát lạm phát.

Đột phá Địa chính trị: Mở cửa trở lại Eo biển Hormuz

Một động lực chính cho sự tăng điểm gần đây của thị trường là Bản ghi nhớ được Tổng thống Donald Trump ký kết sau cuộc họp G7. Thỏa thuận này, nhằm mục đích chấm dứt cuộc chiến Iran và mở cửa trở lại Eo biển Hormuz quan trọng, đã mang lại sự hạ nhiệt tức thì cho các thị trường năng lượng toàn cầu.

Là kết quả trực tiếp từ động thái ngoại giao này, giá dầu thô Brent đã kéo dài đà giảm, xuống dưới mức 79 USD/thùng. Các chuyên gia thị trường, bao gồm Rajeev De Mello từ Gama Asset Management, cho rằng diễn biến này sẽ làm giảm phần bù rủi ro liên quan đến năng lượng và xoa dịu những lo ngại về lạm phát kéo dài, tạo ra một bệ đỡ cần thiết cho cả thị trường trái phiếu và chứng khoán.

Lập trường Diều hâu của Fed và Sự biến động của Thị trường Trái phiếu

Bất chấp sự hạ nhiệt về địa chính trị, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vẫn đang duy trì lập trường cứng rắn về chính sách tiền tệ. Sau cuộc họp gần đây, nơi lãi suất được giữ nguyên lần thứ tư liên tiếp, ngân hàng trung ương đã phát tín hiệu rằng các đợt tăng lãi suất tiếp theo có thể là cần thiết để chống lại tình trạng lạm phát dai dẳng.

Các diễn biến chính từ Fed bao gồm:

Tác động Khu vực: Thị trường Châu Á và Sự biến động Tiền tệ

Hiệu ứng lan tỏa từ chính sách tiền tệ của Mỹ đang được cảm nhận rõ rệt trên khắp Châu Á. Trong khi chứng khoán Châu Á tăng 0,5% và hợp đồng tương lai Nasdaq nhảy vọt hơn 1% trước tin tức về thỏa thuận Iran, các thị trường tiền tệ lại đang cho thấy những dấu hiệu căng thẳng.

Đồng yên Nhật đã chạm mức yếu nhất so với đồng đô la Mỹ kể từ tháng 7 năm 2024, làm dấy lên lo ngại về sự can thiệp chính thức từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Trong khi đó, tại Đông Nam Á, các nền kinh tế như Indonesia và Philippines — vốn trước đó chịu ảnh hưởng nặng nề bởi giá dầu cao — dự kiến sẽ theo xu hướng toàn cầu bằng cách tăng lãi suất điều hành thêm 0,25 điểm phần trăm vào thứ Năm tuần này để ổn định nền kinh tế của họ.

Các điểm chính cần lưu ý