美联储鹰派立场下，美伊协议缓解能源担忧，全球市场走强

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美联储鹰派立场下，美伊协议缓解能源担忧，全球市场反弹

由于美国与伊朗达成了一项具有里程碑意义的临时协议，旨在重新开放霍尔木兹海峡，从而显著缓解了能源相关的波动，全球股票市场正迎来复苏。在地缘政治紧张局势缓解的同时，投资者也在针对美联储关于控制通胀的鹰派信号，同步重新调整其投资组合。

近期市场上涨的一个主要驱动力是唐纳德·特朗普总统在 G7 会议后签署的谅解备忘录。该协议旨在结束伊朗战争并重新开放关键的霍尔木兹海峡，为全球能源市场提供了即时的缓解。

作为这一外交行动的直接结果，布伦特原油价格延续跌势，跌破每桶 79 美元。包括 Gama Asset Management 的 Rajeev De Mello 在内的市场专家表示，这一进展将降低能源相关的风险溢价，并缓解长期存在的通胀担忧，为债券和股票市场提供急需的缓冲。

尽管地缘政治局势有所缓解，美联储在货币政策上仍保持强硬立场。在最近一次会议中，利率连续第四次维持不变，央行发出信号称，为了应对持续的通胀，可能需要进一步加息。

美联储的关键动态包括：

加息预测： 约一半的美联储决策者预计今年内会加息，交易员目前已将最早在 9 月或 10 月采取行动的可能性计入价格。
收益率飙升： 作为政策预期敏感指标的两年期国债收益率跳升 13 个基点，达到 4.18%。
资产负债表审查： 美联储主席 Kevin Warsh 宣布成立一个新的工作组，以审查央行规模高达 6.7 万亿美元的资产负债表，旨在确定货币政策是由利率还是资产负债表工具驱动的。

美国货币政策的连锁反应正深刻影响着整个亚洲。尽管受伊朗协议消息影响，亚洲股市上涨了 0.5%，纳斯达克期货跳涨超过 1%，但货币市场正显示出压力迹象。

日元兑美元汇率已跌至2024年7月以来的最低水平，引发了市场对日本央行进行官方干预的担忧。与此同时，在东南亚，此前受高油价严重冲击的印度尼西亚和菲律宾等经济体，预计也将遵循全球趋势，在本周四将政策利率上调25个基点，以稳定各自的经济。