ההפרשות הבנקאיות מגיעות לשפל של 3 שנים על רקע שיפור באיכות הנכסים

מגזר הבנקאות ההודי הגיע לאבן דרך משמעותית, כאשר סך ההפרשות להפסדי אשראי צנח לשפל של 12 רבעונים ברבעון של מרץ 2026. מגמה זו, המונעת מהחזרים חזקים ושיפור ניכר באיכות הנכסים, מסמנת מאזן בריא יותר בקרב מלווים הן מהמגזר הפרטי והן מהמגזר הציבורי.

ירידה משמעותית בסך ההפרשות

על פי נתונים אחרונים ממדגם של 29 בנקים, סך ההפרשות להפסדי אשראי ירד ב-17.4% ברבעון מול רבעון וב-23.5% בחישוב שנתי, ל-₹19,314.3 קרור רופי. זוהי ירידה ניכרת מהשפל הקודם של ₹18,169.5 קרור רופי שנרשם ברבעון של מרץ 2023. למעשה, ההפרשות לחובות בעייתיים נותרו מתחת לרף של ₹20,000 קרור רופי בשלוש הזדמנויות נפרדות במהלך 13 הרבעונים האחרונים, מה שמדגיש תקופה של יציבות מתמשכת.

האופי הנרחב של מגמה זו ניכר במספרים: 23 מתוך 29 הבנקים שנבדקו דיווחו על ירידה בהפרשות בחישוב שנתי. זה כולל 15 מתוך 17 בנקים מהמגזר הפרטי ושמונה מתוך 12 בנקים מהמגזר הציבורי (PSBs).

הבנקים מהמגזר הפרטי מובילים את ההתאוששות

המלווים מהמגזר הפרטי היו המנועים העיקריים להתכווצות זו. ההפרשות שלהם כמעט נחצו ל-₹7,236.6 קרור רופי בהשוואה לרבעון הקודם, מה שמהווה ירידה של 28% בחישוב שנתי.

ביצועי הבנקים הבודדים מדגישים את היקף השינוי הזה. ICICI Bank דיווח על ירידה דרמטית, כאשר סך ההפרשות כמעט נחצה הן ברבעון מול רבעון והן בחישוב שנתי, ל-₹96 קרור רופי בלבד. באופן דומה, גם South Indian Bank וגם Yes Bank דיווחו על ירידה עצומה בהפרשות בחישוב שנתי, העולה על 90%.

הבנקים מהמגזר הציבורי מתמודדים עם מגמות שונות

בעוד שהמגמה הכללית היא כלפי מטה, המצב עבור הבנקים מהמגזר הציבורי (PSBs) מורכב יותר. ההפרשות של ה-PSBs ירדו ב-20.4% בחישוב שנתי ל-₹12,078 קרור רופי, אך רשמו עלייה של 27% ברבעון מול רבעון. כתוצאה מכך, ה-PSBs מהווים כעת 62.5% מסך ההפרשות במדגם, שיא של שמונה רבעונים.

עלייה זו מיוחסת במידה רבה למלווים ספציפיים המתמודדים עם דרישות גבוהות יותר. לדוגמה, ההפרשות להפסדי אשראי של Bank of Baroda כמעט הכפילו את עצמן בחישוב שנתי ל-₹2,566 קרור רופי, בעוד ש-Punjab National Bank רשם עלייה של 54%, שהגיעה ל-₹906 קרור רופי.

שיפור באיכות הנכסים וביחסי ה-GNPA

המניע העיקרי להפחתת ההפרשות הללו הוא ההתחזקות המתמשכת של המאזנים של הבנקים. CARE Ratings דיווחו כי יחס הנכסים הלא-מניבים הגולמיים (GNPA) ירד לשפל של מספר שנים שעומד על 1.8% ברבעון מרץ 2026.

שיפור זה באיכות הנכסים מונע על ידי ארבעה גורמים קריטיים:

ככל שהבנקים מצליחים לנקות את הספרים שלהם בצורה יעילה יותר, הצורך להקצות רזרבות הון גדולות עבור הלוואות בעייתיות ממשיך להצטמצם, מה שמשחרר הון לצמיחה באשראי.

תובנות מרכזיות