資産の質が改善する中、銀行の貸倒引当金が3年ぶりの低水準に

インドの銀行セクターは、2026年3月期において貸倒引当金が12四半期ぶりの低水準に低下し、重要な節目を迎えました。堅調な回収とバランスシートの強化に支えられたこの減少傾向は、民間および公的部門の両方の貸し手にとって、安定性が再構築される時期であることを示唆しています。

引当金総額は減少傾向

29行のサンプルデータによると、潜在的な貸倒損失をカバーするために確保される資本が大幅に縮小していることが明らかになりました。貸倒引当金の総額は、前期比で17.4％減、前年同期比で23.5％減の19,314.3億ルピーとなりました。これは、2023年3月期に記録された前回低水準の18,169.5億ルピーからの顕著な変化を示しています。

この改善の規模は、引当金が低水準となった四半期の頻度からも明らかです。このサンプルグループの不良債権引当金は、過去13四半期のうち3回、20,000億ルピーのしきい値を下回りました。調査対象となった銀行の多くがこの傾向に加わっており、29行中23行が前年同期比で引当金の減少を報告しています。

民間銀行が回復を牽引

民間部門の貸し手が、この減少の主な要因となっています。サンプルに含まれる17の民間銀行のうち、15行が貸倒引当金の縮小を報告しました。マクロレベルで見ると、これらの銀行の引当金は前期からほぼ半減の7,236.6億ルピーとなり、前年同期比で28％減少しました。

個別の金融機関では、引当金要件に劇的な変化が見られました。ICICI Bankは最も急激な減少を記録し、総引当金はわずか96億ルピーへと急落しました。これは前期比および前年同期比の両方でほぼ半減しています。同様に、South Indian BankとYes Bankも、前年同期比で90％を超える大幅な減少を報告しました。

公的部門銀行はまちまちな結果

全体的な傾向はポジティブであるものの、公的部門銀行（PSB）の結果はより多様です。PSBの引当金は前年同期比で20.4％減の12,078億ルピーとなりましたが、前期比では27％増加しました。その結果、総引当金に占めるPSBの割合は62.5％に上昇し、8四半期ぶりの高水準となりました。

The divergence within the public sector is stark. While many banks improved, others saw significant spikes in stress. Bank of Baroda’s provisioning nearly doubled to ₹2,566 crore year-on-year, and Punjab National Bank reported a 54% surge, reaching ₹906 crore.

Asset Quality Reaches Multi-Year Highs

The decline in provisioning is a direct byproduct of the strengthening health of bank balance sheets. According to CARE Ratings, the Gross Non-Performing Asset (GNPA) ratio dropped to a multi-year low of 1.8% in the March 2026 quarter.

This improvement is not accidental; it is the result of a multi-pronged approach by lenders, including sustained recoveries, asset upgrades, calibrated write-offs, and a significant reduction in the formation of new incremental stress. As asset quality stabilizes, banks are finding themselves in a much stronger position to deploy capital toward credit growth rather than loss mitigation.

Key Takeaways