Dlaczego ponowne otwarcie cieśniny Hormuz nie rozwiąże natychmiast kryzysu nawozowego w Indiach

Choć wstępne porozumienie pokojowe między USA a Iranem obiecuje ponowne otwarcie strategicznej cieśniny Hormuz, indyjscy producenci nawozów ostrzegają, że ulga nastąpi dopiero za kilka miesięcy. Mimo potencjału płynniejszego przepływu energii, strukturalne zakłócenia w produkcji i transporcie morskim oznaczają, że stabilność dostaw pozostanie nieuchwytna w najbliższym czasie.

Opóźnienie w produkcji i regeneracji dostaw gazu ziemnego

Przewiduje się, że oczekiwane ponowne otwarcie cieśniny Hormuz ostatecznie złagodzi presję na globalne rynki energii, jednak efekt domina w produkcji nawozów nie nastąpi natychmiast. Dyrektorzy branżowi podkreślają, że pierwszy znak ulgi będzie zależał całkowicie od przywrócenia dostaw gazu ziemnego.

Ponowne uruchomienie elektrowni gazowych to złożony proces, który wymaga znacznych przestojów na kontrole bezpieczeństwa, przeglądy konserwacyjne i mobilizację personelu. Ponieważ wiele surowców nawozowych to pochodne ropy naftowej, branża w zasadzie czeka, aż rafinerie naftowe wznowią pełną działalność, zanim poziomy produkcji będą mogły wrócić do normy. Przewiduje się, że ta faza regeneracji potrwa co najmniej trzy do czterech miesięcy.

Amoniak kontra siarka: Rozbieżne prognozy cenowe

Przewiduje się, że wpływ na poszczególne składniki nawozowe będzie nierównomierny. Amoniak, kluczowy składnik produkcji fosforanu diamonowego (DAP), ma ustabilizować się w ciągu jednego do dwóch miesięcy, gdy zakłady gazowe w Katarze powrócą do regularnej pracy. Obecnie rynek krajowy jest wspierany przez importowany amoniak.

Jednak siarka pozostaje głównym problemem dla branży. Jako kluczowy surowiec dla DAP i produkt uboczny rafinacji ropy naftowej, ceny siarki osiągnęły rekordowe poziomy z powodu zakłóceń w dostawach z Azji Zachodniej oraz intensywnego popytu przemysłowego. Hurtowe ceny siarki wahają się obecnie między 815 a 1200 USD za tonę metryczną. Eksperci ostrzegają, że ceny te mogą wzrosnąć jeszcze bardziej, zanim zaczną spadać w stronę grudnia, co stanowi ciągłe zagrożenie dla dostępności DAP.

Wąskie gardła logistyczne i opóźnienia w transporcie morskim

Nawet jeśli szlak wodny zostanie ponownie otwarty, logistyczny koszmar spowodowany niedawnym konfliktem nie zniknie z dnia na dzień. Ponowne otwarcie szlaku żeglugowego nie spowoduje natychmiastowego usunięcia zaległości w uwięzionym ładunku.

Weterani branży wskazują, że „kolejka statków” prawdopodobnie doprowadzi do zatorów w portach, opóźnień w cumowaniu oraz długotrwałych przestojów związanych z inspekcjami. Co więcej, oczekuje się, że firmy żeglugowe zachowają ostrożną postawę, wymagając nowych zatwierdzeń ubezpieczeniowych i rygorystycznych protokołów bezpieczeństwa przed pełnym przywróceniem tranzytu przez Cieśninę. Choć porozumienie między USA a Iranem może pozwolić na powrót ruchu do poziomów sprzed wojny w ciągu 30 dni, te przeszkody logistyczne będą nadal opóźniać dostawy mocznika i DAP do Indii.

Kluczowe wnioski

• Opóźnione ożywienie: Mimo potencjalnego ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz, ceny i dostępność nawozów mogą nie wrócić do normy przez kolejne trzy do czterech miesięcy ze względu na czas potrzebny na ponowne uruchomienie zakładów gazowych i naftowych.
• Kryzys siarki: Podczas gdy ceny amoniaku mogą wkrótce się ustabilizować, siarka pozostaje źródłem niepewności, a ceny hurtowe wahają się obecnie między 815 a 1200 USD za tonę metryczną, co zagraża dostawom DAP.
• Przeszkody logistyczne: Ponowne otwarcie szlaków żeglugowych spowoduje nagromadzenie uwięzionych statków, co doprowadzi do zatorów w portach i opóźnień związanych z ubezpieczeniami, spowalniając łańcuch dostaw do Indii.