Dlaczego ponowne otwarcie cieśniny Ormuz nie rozwiąże natychmiast kryzysu nawozowego w Indiach

Choć wstępne porozumienie pokojowe między USA a Iranem obiecuje ponowne otwarcie kluczowej cieśniny Ormuz, globalny rynek nawozów pozostaje w napięciu. Eksperci branżowi ostrzegają, że mimo przełomu geopolitycznego, poprawa dostępności i cen nawozów w Indiach może nastąpić dopiero za kilka miesięcy.

Opóźnienie w produkcji i regeneracji dostaw gazu ziemnego

Oczekuje się, że ponowne otwarcie cieśniny Ormuz przywróci dostawy gazu ziemnego, co jest pierwszym krokiem do stabilizacji sektora. Jednak dyrektorzy branżowi podkreślają, że podaż energii to tylko jeden element układanki. Ponowne uruchomienie gazowni i przywrócenie produkcji do normalnych poziomów to proces czasochłonny, który nie może wydarzyć się z dnia na dzień.

Ponieważ wiele surowców wykorzystywanych w produkcji nawozów to pochodne ropy naftowej, rynek odczuje stabilizację dopiero wtedy, gdy rafinerie naftowe wznowią pełną działalność. Oznacza to, że nawet jeśli szlaki żeglugowe zostaną otwarte, faktyczna produkcja będzie borykać się ze znacznym opóźnieniem, zanim łańcuchy dostaw się ustabilizują.

Amoniak kontra siarka: Rozbieżne prognozy cenowe

Przewiduje się, że wpływ na poszczególne składniki nawozowe będzie nierównomierny. Prognozuje się, że ceny amoniaku – kluczowego składnika w produkcji fosforanu diamonowego (DAP) – ustabilizują się w ciągu jednego do dwóch miesięcy, gdy gazownie w Katarze powrócą do regularnej pracy. Obecnie na rynku krajowym dostępny jest importowany amoniak, który ma wypełnić tę lukę.

W przeciwieństwie do niego, siarka pozostaje głównym problemem. Jako produkt uboczny rafinacji ropy naftowej, ceny siarki wzrosły do rekordowych poziomów z powodu zakłóceń w dostawach z Azji Zachodniej oraz wysokiego popytu przemysłowego. Hurtowe ceny siarki wahają się obecnie w granicach od 815 do 1200 USD za tonę metryczną. Eksperci ostrzegają, że ceny siarki mogą wzrosnąć jeszcze bardziej, zanim zaczną spadać około grudnia, co stanowi bezpośrednie zagrożenie dla dostaw DAP w Indiach.

Wąskie gardła logistyczne i opóźnienia w transporcie morskim

Nawet jeśli strategiczna droga wodna powróci do poziomu ruchu sprzed wojny w ciągu 30 dni, logistyka przemieszczania ładunków pozostanie skomplikowana. Ponowne otwarcie szlaku żeglugowego nie spowoduje natychmiastowego usunięcia zaległości w postaci uwięzionych statków.

Przedstawiciele branży wskazują na kilka nadchodzących wyzwań:

• Zatory w portach: Ogromna kolejka statków oczekujących obecnie na ruch spowoduje natychmiastowe wąskie gardła.
• Opóźnienia operacyjne: Opóźnione cumowanie, obowiązkowe kontrole bezpieczeństwa oraz przeglądy konserwacyjne w rafineriach spowolnią przepływ.
• Ubezpieczenia i bezpieczeństwo: Oczekuje się, że firmy żeglugowe zachowają ostrożność, a procesy zatwierdzania ubezpieczeń i mobilizacji personelu będą wymagały czasu, aby się ustabilizować.

Choć Indie posiadają obecnie wystarczające zapasy mocznika na trwający sezon Kharif, presja na DAP wynikająca z globalnego niedoboru siarki pozostaje krytycznym problemem dla sektora rolniczego.

Kluczowe wnioski

• Opóźniona ulga: Mimo porozumienia USA-Iran, stabilizacja cen i dostępności nawozów może potrwać od trzech do czterech miesięcy ze względu na harmonogramy ponownego uruchomienia produkcji.
• Kryzys siarkowy: Podczas gdy ceny amoniaku mogą wkrótce się ustabilizować, siarka pozostaje ryzykiem wysokich kosztów, a jej ceny wahają się obecnie od 815 do 1200 USD za tonę metryczną.
• Bariery logistyczne: Ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz wywoła natychmiastowe zatory w portach i kolejki statków, co opóźni dostawy zablokowanych ładunków DAP i mocznika.