అమెరికా-ఇరాన్ శాంతి చర్చలు మరియు చమురు ధరల తగ్గుదల నేపథ్యంలో బంగారం, వెండి ధరలు పుంజుకున్నాయి

భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతలు తగ్గడం మరియు చమురు ధరలు క్షీణించడంతో, సోమవారం ప్రపంచ విలువైన లోహాల ధరలు గణనీయంగా కోలుకున్నాయి. స్విట్జర్లాండ్‌లో అమెరికా మరియు ఇరాన్ మధ్య జరుగుతున్న కీలక చర్చలలో ప్రోత్సాహకరమైన పురోగతి కనిపిస్తోందన్న నివేదికల నేపథ్యంలో, పెట్టుబడిదారులు తిరిగి బంగారం (bullion) వైపు మొగ్గు చూపుతున్నారు.

భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతలు తగ్గడం వల్ల మార్కెట్ పుంజుకోవడం

విలువైన లోహాల ధరలలో ఇటీవల వచ్చిన పెరుగుదలకు ప్రధాన కారణం స్విట్జర్లాండ్‌లో జరుగుతున్న దౌత్యపరమైన కదలికలు. హార్ముజ్ జలసంధిని మూసివేస్తామనే బెదిరింపులు మరియు సైనిక చర్య హెచ్చరికలతో కూడిన తీవ్ర ఉద్రిక్తతల తర్వాత, అమెరికాతో జరుగుతున్న నాల్గు పక్షాల చర్చలలో ప్రోత్సాహకరమైన పురోగతి ఉందని ఇరాన్ విదేశాంగ మంత్రిత్వ శాఖ నివేదించింది.

ఈ దౌత్య మార్పు ఇంధన మార్కెట్లపై తక్షణ ప్రభావాన్ని చూపింది, దీనివల్ల బ్రెంట్ క్రూడ్ ఫ్యూచర్స్ 0.5% తగ్గింది. చమురు ధరలు తగ్గడంతో, నిరంతర ప్రపంచ ద్రవ్యోల్బణం మరియు దీర్ఘకాలిక అధిక వడ్డీ రేట్ల అవసరాన్ని సవాలు చేసే ఆందోళనలు తగ్గాయి, ఇది బంగారం మరియు వెండికి అనుకూలమైన వాతావరణాన్ని కల్పించింది. స్పాట్ గోల్డ్ 1.2% పెరిగి అంస ఔన్స్ కి $4,209.03 కి చేరుకుంది, అయితే వెండి 2.6% పెరిగి అంస ఔన్స్ కి $66.60 కి చేరుకుంటూ మెరుగైన ప్రదర్శన కనబరిచింది.

ఫెడరల్ రిజర్వ్ మరియు వడ్డీ రేట్ల దృక్పథం

భౌగోళిక రాజకీయాలు ధరలను పెంచడంలో తోడ్పడినప్పటికీ, స్థూల ఆర్థిక వాతావరణం అమెరికా ఫెడరల్ రిజర్వ్ ప్రభావంతోనే ఉంటుంది. ముఖ్యంగా చైర్మన్ కెవిన్ వార్ష్ ఇటీవల ద్రవ్యోల్బణంపై చేసిన నొక్కి చెప్పిన అంశాల నేపథ్యంలో, ఫెడ్ అధికారుల వైఖరిని పెట్టుబడిదారులు నిశితంగా పరిశీలిస్తున్నారు.

మార్కెట్ ధోరణిలో గణనీయమైన మార్పు చోటుచేసుకుంది: పెట్టుబడిదారులు గతంలో ఈ ఏడాది రెండుసార్లు వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతాయని భావించినప్పటికీ, ఇప్పుడు అనేక ప్రధాన గ్లోబల్ బ్రోకరేజీలు 2026 చివరి వరకు ఫెడరల్ రిజర్వ్ వడ్డీ రేట్లను మార్చదని భావిస్తున్నాయి. దృఢమైన లేబర్ మార్కెట్ మరియు పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణాన్ని అరికట్టే ప్రయత్నాల వల్ల ఈ మార్పు వచ్చింది. దీని ఫలితంగా, బాండ్ యీల్డ్స్ పెరిగాయి, ఇది బంగారం వంటి ఆదాయం లేని ఆస్తులకు (non-yielding assets) సంక్లిష్టమైన వాతావరణాన్ని సృష్టిస్తోంది.

భౌతిక డిమాండ్ మరియు ప్రపంచ వాణిజ్యంలో పోకడలు

ఇటీవల ధరలు పుంజుకున్నప్పటికీ, కీలక మార్కెట్లలో భౌతిక డిమాండ్ ఆందోళనకరంగా ఉంది. భారతదేశంలో, ధరలు రెండున్నర నెలల కనిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నప్పటికీ, గత వారం బంగారం యొక్క భౌతిక డిమాండ్ తక్కువగానే ఉంది. అదేవిధంగా, ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద వినియోగదారు అయిన చైనాలో కూడా బంగారం డిస్కౌంట్ ధరలకే ట్రేడ్ అవుతోంది.

వాణిజ్య గణాంకాలు కూడా ఈ తగ్గుతున్న డిమాండ్‌ను ప్రతిబింబిస్తున్నాయి. స్విట్జర్లాండ్ నుండి బంగారం ఎగుమతులు మే నెలలో గత నెలతో పోలిస్తే 9% తగ్గాయని స్విస్ కస్టమ్స్ అధికారులు నివేదించారు. బ్రిటన్ మరియు చైనాకు ఎగుమతులు పెరిగినప్పటికీ, భారత్ మరియు హాంకాంగ్ వంటి ప్రధాన కేంద్రాలకు ఎగుమతులు తగ్గడం వల్ల ఈ క్షీణత సంభవించింది.

గమనించాల్సిన కీలక సూచికలు

ముందుకు సాగుతున్న కొద్దీ, మార్కెట్లు పలు కీలక డేటా పాయింట్లను విశ్లేషిస్తున్నందున, విలువైన లోహాల ధరలలో హెచ్చుతగ్గులు కొనసాగే అవకాశం ఉంది:

• సెంట్రల్ బ్యాంక్ విధానం: పీపుల్స్ బ్యాంక్ ఆఫ్ చైనా నిర్ణయాలు మరియు ఫెడరల్ రిజర్వ్ అధికారుల రాబోయే ప్రకటనలు.
• ఆర్థిక సూచికలు: ప్రధాన ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థల నుండి ప్రాథమిక తయారీ మరియు సేవల PMI రీడింగ్‌లు.
• అమెరికా ఆర్థిక డేటా: రాబోయే అమెరికా హౌసింగ్ డేటా, పర్సనల్ కన్జంప్షన్ ఎక్స్‌పెండిచర్స్ (PCE) ద్రవ్యోల్బణ గణాంకాలు మరియు వినియోగదారుల అభిప్రాయ నివేదికలు.

ముఖ్య అంశాలు

• భౌగోళిక రాజకీయ ఉపశమనం: స్విట్జర్లాండ్‌లో అమెరికా-ఇరాన్ శాంతి చర్చలలో పురోగతి వల్ల చమురు ధరలు తగ్గాయి మరియు తక్షణ ద్రవ్యోల్బణ భయాలు తగ్గాయి, ఇది బంగారం మరియు వెండి ధరల పుంజుకోవడానికి కారణమైంది.
• ద్రవ్య విధాన మార్పు: ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాణాల వల్ల ఫెడరల్ రిజర్వ్ 2026 వరకు స్థిరమైన వడ్డీ రేట్లను కొనసాగిస్తుందని చాలా మంది విశ్లేషకులు అంచనా వేయడంతో మార్కెట్ అంచనాలు మారాయి.
• తక్కువ భౌతిక డిమాండ్: ధరల హెచ్చుతగ్గులు ఉన్నప్పటికీ, భారతదేశం మరియు చైనాలో భౌతిక బంగారం డిమాండ్ మందగించింది, ఇది స్విట్జర్లాండ్ నుండి తగ్గుతున్న ప్రపంచ ఎగుమతి పరిమాణాలలో కనిపిస్తోంది.