अमेरिका-ईरान शांति वार्ता और तेल की कीमतों में गिरावट के बीच सोने और चांदी की कीमतों में उछाल
सोमवार को वैश्विक कीमती धातुओं की कीमतों में महत्वपूर्ण सुधार देखा गया, क्योंकि भू-राजनीतिक तनाव कम हुआ और तेल की कीमतों में गिरावट आई। स्विट्जरलैंड में संयुक्त राज्य अमेरिका और ईरान के बीच उच्च-स्तरीय वार्ताओं में उत्साहजनक प्रगति की रिपोर्टों के बाद निवेशक फिर से बुलियन की ओर रुख कर रहे हैं।
भू-राजनीतिक तनाव कम होने से बाजार में उछाल
कीमती धातुओं में हालिया उछाल का मुख्य कारण स्विट्जरलैंड में कूटनीतिक हलचल है। तीव्र तनाव की अवधि—जिसमें होर्मुज जलडमरूमध्य को बंद करने की धमकियों और सैन्य कार्रवाई की चेतावनियों के संकेत मिले थे—के बाद, ईरानी विदेश मंत्रालय ने संयुक्त राज्य अमेरिका के साथ चार-पक्षीय वार्ता में उत्साहजनक प्रगति की सूचना दी है।
इस कूटनीतिक बदलाव का ऊर्जा बाजारों पर तत्काल प्रभाव पड़ा, जिससे ब्रेंट क्रूड फ्यूचर्स में 0.5% की गिरावट आई। जैसे-जैसे तेल की कीमतें कम हुईं, निरंतर वैश्विक मुद्रास्फीति और लंबे समय तक उच्च ब्याज दरों की आवश्यकता से जुड़ी चिंताएं कम हो गईं, जिससे सोने और चांदी को मजबूती मिली। स्पॉट गोल्ड 1.2% बढ़कर $4,209.03 प्रति औंस तक पहुंच गया, जबकि चांदी ने समूह में सबसे बेहतर प्रदर्शन किया और 2.6% बढ़कर $66.60 प्रति औंस पर पहुंच गई।
फेडरल रिजर्व और ब्याज दर का दृष्टिकोण
हालांकि भू-राजनीति ने तेजी प्रदान की, लेकिन व्यापक आर्थिक परिदृश्य अभी भी अमेरिकी फेडरल रिजर्व से भारी रूप से प्रभावित है। निवेशक फेड अधिकारियों के रुख का बारीकी से विश्लेषण कर रहे हैं, विशेष रूप से चेयरमैन केविन वॉश द्वारा मुद्रास्फीति पर हाल ही में दिए गए जोर के बाद।
बाजार की धारणा में एक महत्वपूर्ण बदलाव आया है: जहां निवेशकों ने पहले इस वर्ष दो बार दर कटौती की उम्मीद की थी, वहीं अब कई प्रमुख वैश्विक ब्रोकरेज का अनुमान है कि फेडरल रिजर्व 2026 के शेष समय तक ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखेगा। यह बदलाव लचीले श्रम बाजार और उच्च मुद्रास्फीति के खिलाफ चल रही लड़ाई से प्रेरित है। परिणामस्वरूप, बॉन्ड यील्ड बढ़ गई है, जिससे सोने जैसी गैर-आय वाली संपत्तियों के लिए एक जटिल वातावरण बन गया है।
भौतिक मांग और वैश्विक व्यापार के रुझान
हालिया कीमतों में उछाल के बावजूद, प्रमुख बाजारों में भौतिक मांग चिंता का विषय बनी हुई है। भारत में, सोने की भौतिक मांग पिछले सप्ताह सुस्त रही, भले ही कीमतें ढाई महीने के निचले स्तर पर पहुंच गईं। इसी तरह, दुनिया के सबसे बड़े उपभोक्ता चीन में भी सोना डिस्काउंट (छूट) पर कारोबार कर रहा है।
व्यापार डेटा इस घटती मांग को और अधिक दर्शाता है। स्विस सीमा शुल्क अधिकारियों ने बताया कि मई में स्विट्जरलैंड से सोने का निर्यात पिछले महीने की तुलना में 9% गिर गया। इस गिरावट का मुख्य कारण भारत और हांगकांग जैसे प्रमुख केंद्रों को होने वाली कम शिपमेंट को माना गया, हालांकि ब्रिटेन और चीन को होने वाले निर्यात में मजबूती देखी गई।
नज़र रखने योग्य प्रमुख संकेतक
आगे बढ़ते हुए, कीमती धातुओं में अस्थिरता जारी रहने की उम्मीद है क्योंकि बाजार कई महत्वपूर्ण डेटा बिंदुओं का विश्लेषण करेंगे:
- केंद्रीय बैंक की नीति: पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना के निर्णय और फेडरल रिजर्व अधिकारियों के आगामी बयान।
- आर्थिक संकेतक: प्रमुख वैश्विक अर्थव्यवस्थाओं से प्रारंभिक विनिर्माण और सेवा PMI रीडिंग।
- अमेरिकी आर्थिक डेटा: आगामी अमेरिकी आवास डेटा, पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर (PCE) मुद्रास्फीति के आंकड़े और उपभोक्ता भावना रिपोर्ट।
मुख्य बातें
- भू-राजनीतिक राहत: स्विट्जरलैंड में अमेरिका-ईरान शांति वार्ता में प्रगति ने तेल की कीमतों को कम कर दिया है और तत्काल मुद्रास्फीति के डर को कम कर दिया है, जिससे सोने और चांदी में उछाल आया है।
- मौद्रिक नीति में बदलाव: बाजारों ने अपनी उम्मीदें बदल ली हैं, कई विश्लेषक अब भविष्यवाणी कर रहे हैं कि मुद्रास्फीति के जोखिमों के कारण फेडरल रिजर्व 2026 तक स्थिर ब्याज दरें बनाए रखेगा।
- कम भौतिक मांग: कीमतों में उतार-चढ़ाव के बावजूद, भारत और चीन में सोने की भौतिक मांग सुस्त बनी हुई है, जिसका प्रतिबिंब स्विट्जरलैंड से घटते वैश्विक निर्यात मात्रा में दिखता है।