യുഎസ്-ഇറാൻ കരാർ ഊർജ്ജ അപകടസാധ്യതകളും പണപ്പെരുപ്പ ഭീതിയും കുറയ്ക്കുന്നു; ആഗോള വിപണികളിൽ കുതിപ്പ്

യുഎസും ഇറാനും തമ്മിലുള്ള നിർണ്ണായകമായ ഇടക്കാല കരാർ ഹോർമുസ് കടലിടുക്ക് വീണ്ടും തുറക്കുന്നതിന്റെ സൂചന നൽകിയതോടെ ആഗോള ഓഹരി വിപണികൾക്ക് വലിയ മുന്നേറ്റം ലഭിച്ചു. ഭൗമരാഷ്ട്രീയ സംഘർഷങ്ങൾ കുറഞ്ഞുവരുന്നതിനൊപ്പം തന്നെ, പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കാനുള്ള സാധ്യതയെക്കുറിച്ച് യുഎസ് ഫെഡറൽ റിസർവ് നൽകിയ കർശനമായ സൂചനകൾക്ക് പിന്നാലെ നിക്ഷേപകർ തങ്ങളുടെ പ്രതീക്ഷകൾ പുനർനിർണ്ണയിക്കുക കൂടിയാണ് ചെയ്യുന്നത്.

ഭൗമരാഷ്ട്രീയ മുന്നേറ്റം: ഹോർമുസ് കടലിടുക്ക് വീണ്ടും തുറക്കുന്നു

ഇറാൻ യുദ്ധം അവസാനിപ്പിക്കുന്നതിനും തന്ത്രപ്രധാനമായ ഹോർമുസ് കടലിടുക്ക് വീണ്ടും തുറക്കുന്നതിനുമായി പ്രസിഡന്റ് ഡൊണാൾഡ് ട്രംപ് ഒരു ധാരണാപത്രം (MoU) ഒപ്പുവെച്ചതോടെ ആഗോള വിപണിയിൽ വലിയ മാറ്റമുണ്ടായി. ഈ വികാസം ഊർജ്ജ മേഖലയെ നേരിട്ട് ബാധിക്കുകയും ആഗോള വിപണികൾക്ക് അത്യാവശ്യമായ ആശ്വാസം നൽകുകയും ചെയ്തു.

പ്രഖ്യാപനത്തിന് പിന്നാലെ ബ്രെന്റ് ക്രൂഡ് വിലയിൽ 1 ശതമാനത്തിലധികം ഇടിവുണ്ടാവുകയും ബാരലിന് 79 ഡോളറിന് താഴെയാവുകയും ചെയ്തു. ഊർജ്ജവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട റിസ്ക് പ്രീമിയം കുറയ്ക്കാനും പണപ്പെരുപ്പത്തെക്കുറിച്ചുള്ള ആശങ്കകൾ ലഘൂകരിക്കാനും ഈ നീക്കം സഹായിക്കുമെന്ന് ഗാമ അസറ്റ് മാനേജ്‌മെന്റിലെ രാജീവ് ഡി മെല്ലോ ഉൾപ്പെടെയുള്ള വിപണി വിശകലന വിദഗ്ധർ നിരീക്ഷിച്ചു. ഇതിന്റെ ഫലമായി യുഎസ് സ്റ്റോക്ക് ഫ്യൂച്ചറുകളിൽ നേരിയ വർദ്ധനവുണ്ടായി; S&P 500 കോൺട്രാക്റ്റുകൾ 0.8% വർദ്ധിക്കുകയും Nasdaq ഫ്യൂച്ചറുകൾ 1 ശതമാനത്തിലധികം ഉയരുകയും ചെയ്തു.

ഫെഡിന്റെ കർശന നിലപാടും ബോണ്ട് വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടവും

ഊർജ്ജ വിപണിയിൽ ആശ്വാസം ലഭിച്ചുവെങ്കിലും, ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ സമീപകാല ആശയവിനിമയങ്ങൾ വിപണിയിൽ ജാഗ്രത വർദ്ധിപ്പിച്ചു. പണപ്പെരുപ്പം ഇപ്പോഴും 2% ലക്ഷ്യത്തേക്കാൾ ഉയർന്ന നിലയിൽ തുടരുന്നുണ്ടെന്ന് ഫെഡ് ചെയർമാൻ കെവിൻ വാർഷ് തന്റെ ആദ്യ വാർത്താ സമ്മേളനത്തിൽ ഊന്നിപ്പറഞ്ഞു. ഇത് യുഎസ് ട്രഷറികളിൽ വലിയ തോതിലുള്ള വിൽപ്പനയ്ക്ക് (selloff) കാരണമായി.

പലിശ നിരക്ക് പ്രതീക്ഷകളുടെ പ്രധാന സൂചകമായ രണ്ട് വർഷത്തെ ട്രഷറി യീൽഡുകൾ 13 ബേസിസ് പോയിന്റ് ഉയർന്ന് 4.18% ആയി. വിലസ്ഥിരത വീണ്ടെടുക്കുന്നതിനായി ഈ വർഷം പലിശ നിരക്ക് വീണ്ടും വർദ്ധിപ്പിക്കുമെന്ന് ഫെഡ് നയരൂപകർത്താക്കളിൽ പകുതിയോളം പേർ പ്രവചിച്ച സാഹചര്യത്തിൽ, സെപ്റ്റംബർ അല്ലെങ്കിൽ ഒക്ടോബർ മാസങ്ങളിൽ തന്നെ പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിക്കാൻ ഉയർന്ന സാധ്യതയുണ്ടെന്നാണ് വിപണി കണക്കുകൂട്ടുന്നത്.

സങ്കീർണ്ണത വർദ്ധിപ്പിച്ചുകൊണ്ട്, ഫെഡിന്റെ 6.7 ട്രില്യൺ ഡോളറിന്റെ വൻ ബാലൻസ് ഷീറ്റ് പരിശോധിക്കുന്നതിനായി ഒരു പുതിയ ടാസ്ക് ഫോഴ്സിനെ വാർഷ് പ്രഖ്യാപിച്ചു. പണനയം ഫലപ്രദമായി നടപ്പിലാക്കുന്നത് പലിശ നിരക്ക് ക്രമീകരണങ്ങളിലൂടെയാണോ അതോ സെൻട്രൽ ബാങ്കിന്റെ ബാലൻസ് ഷീറ്റ് ടൂളുകളിലൂടെയാണോ എന്ന് ഈ സംഘം അന്വേഷിക്കും.

പ്രാദേശിക സ്വാധീനം: യെന്നിന്റെ മൂല്യത്തകർച്ചയും വളർന്നുവരുന്ന വിപണികളിലെ ക്രമീകരണങ്ങളും

ആഗോളതലത്തിലുള്ള സാമ്പത്തിക നിയന്ത്രണ നീക്കങ്ങൾ ഏഷ്യൻ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥകളിൽ ആഘാതം സൃഷ്ടിക്കുന്നുണ്ട്. ജാപ്പനീസ് യെൻ യുഎസ് ഡോളറിനെതിരെ 2024 ജൂലൈക്ക് ശേഷമുള്ള ഏറ്റവും താഴ്ന്ന നിലവാരത്തിലേക്ക് ഇടിഞ്ഞത്, ജാപ്പനീസ് അധികാരികളുടെ ഔദ്യോഗിക ഇടപെടൽ ഉണ്ടായേക്കാം എന്ന ആശങ്ക വർദ്ധിപ്പിച്ചു.

അതേസമയം, എണ്ണവിലയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്താൽ പ്രതിസന്ധി നേരിടുന്ന വളർന്നുവരുന്ന സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥകൾ പ്രതിരോധ നടപടികൾക്കായി തയ്യാറെടുക്കുകയാണ്. ഊർജ്ജവിലയിലെ സമീപകാല വ്യതിയാനങ്ങൾ മൂലമുണ്ടാകുന്ന പണപ്പെരുപ്പ സമ്മർദ്ദങ്ങളെ നേരിടാൻ, ഇന്തോനേഷ്യയിലെയും ഫിലിപ്പീൻസിലെയും സെൻട്രൽ ബാങ്കുകൾ ഈ വ്യാഴാഴ്ച കാൽ ശതമാനം പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുമെന്ന് പരക്കെ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.

പ്രധാന വിവരങ്ങൾ