అమెరికా-ఇరాన్ ఒప్పందం వల్ల ఇంధన ప్రమాదాలు తగ్గుముఖం పట్టడం మరియు చమురు ధరలు పడిపోవడంతో ప్రపంచ మార్కెట్లు పుంజుకున్నాయి

అమెరికా మరియు ఇరాన్ మధ్య కుదిరిన తాత్కాలిక ఒప్పందం వల్ల స్ట్రెయిట్ ఆఫ్ హార్ముజ్ (Strait of Hormuz) మళ్లీ తెరుచుకునే అవకాశం ఉండటంతో, నేడు ప్రపంచ ఈక్విటీ మార్కెట్లలో కొత్త ఉత్సాహం నెలకొంది. భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతలు తగ్గినప్పటికీ, ద్రవ్యోల్బణం మరియు భవిష్యత్తు వడ్డీ రేట్ల పెంపుపై ఫెడరల్ రిజర్వ్ అనుసరిస్తున్న కఠినమైన (hawkish) వైఖరిపై పెట్టుబడిదారులు దృష్టి సారించారు.

భౌగోళిక రాజకీయ ఉపశమనం వల్ల చమురు ధరలు తగ్గుముఖం పట్టాయి

అధ్యక్షుడు డొనాల్డ్ ట్రంప్ అవగాహన ఒప్పందం (MoU)పై సంతకం చేయడం పెట్టుబడిదారుల నమ్మకానికి గణనీయమైన ఊతాన్ని ఇచ్చింది. G7 సమావేశం తర్వాత పారిస్ సమీపంలో కుదిరిన ఈ ఒప్పందం, ఇరాన్‌తో ఉన్న వివాదాన్ని ముగించడం మరియు వ్యూహాత్మకమైన స్ట్రెయిట్ ఆఫ్ హార్ముజ్‌ను మళ్లీ తెరిపించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.

మార్కెట్ స్పందన తక్షణమే కనిపించింది: బ్రెంట్ క్రూడ్ (Brent crude) ధర 1% కంటే ఎక్కువ పడిపోయి, బ్యారెల్‌కు $79 మార్కు కంటే దిగువకు చేరుకుంది. Gama Asset Managementలో గ్లోబల్ మాక్రో పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ రాజీవ్ డి మెల్లో తెలిపిన వివరాల ప్రకారం, ఈ పరిణామం ఇంధన సంబంధిత రిస్క్ ప్రీమియాను తగ్గించి, ప్రపంచ ద్రవ్యోల్బణ ఆందోళనలను సడలించి, బాండ్ మరియు ఈక్విటీ మార్కెట్‌లకు అవసరమైన మద్దతును అందిస్తుందని భావిస్తున్నారు.

వడ్డీ రేట్ల పెంపునకు అవకాశం ఉన్నట్లు ఫెడరల్ రిజర్వ్ సంకేతాలు

భౌగోళిక రాజకీయ అనుకూల పరిస్థితులు ఉన్నప్పటికీ, ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఇటీవలి ప్రకటనల కారణంగా స్థూల ఆర్థిక దృక్పథం (macroeconomic outlook) ఇంకా జాగ్రత్తగా ఉంది. బుధవారం అమెరికా బెంచ్‌మార్క్ 1.2% పడిపోయిన తర్వాత, అమెరికా స్టాక్ ఫ్యూచర్స్ కోలుకుంటున్నట్లు సంకేతాలు ఇచ్చాయి; ఇందులో Nasdaq ఫ్యూచర్స్ 1% కంటే ఎక్కువ పెరగగా, S&P 500 కాంట్రాక్టులు 0.8% వృద్ధి చెందాయి.

ద్రవ్యోల్బణాన్ని తిరిగి 2% లక్ష్యానికి తీసుకురావడానికి సెంట్రల్ బ్యాంక్ కట్టుబడి ఉందని ఫెడ్ చైర్ కెవిన్ వార్ష్ నొక్కి చెప్పారు. ముఖ్యంగా, ఫెడ్ విధాన నిర్ణేతలలో దాదాపు సగం మంది ఈ ఏడాదిలోనే వడ్డీ రేట్ల పెంపు ఉంటుందని అంచనా వేశారు. ఈ కఠినమైన వైఖరి కారణంగా, సెప్టెంబర్ లేదా అక్టోబర్‌లోనే రేట్లు పెరుగుతాయని ట్రేడర్లు భావిస్తున్నారు. దీని ఫలితంగా, రెండు సంవత్సరాల US ట్రెజరీ యీల్డ్స్ (yields) 13 బేసిస్ పాయింట్లు పెరిగి 4.18%కి చేరుకున్నాయి, ఇది విధానపరమైన అంచనాల పట్ల మార్కెట్ యొక్క సున్నితత్వాన్ని ప్రతిబింబిస్తోంది.

ఫెడ్ యొక్క $6.7 ట్రిలియన్ బ్యాలెన్స్ షీట్‌పై దృష్టి

ఒక ముఖ్యమైన చర్యగా, ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క భారీ $6.7 ట్రిలియన్ బ్యాలెన్స్ షీట్‌ను సమీక్షించడానికి కొత్త టాస్క్ ఫోర్స్‌ను ఏర్పాటు చేస్తున్నట్లు చైర్ వార్ష్ ప్రకటించారు. ద్రవ్య విధానం (monetary policy) వడ్డీ రేట్ల సర్దుబాటు ద్వారా సమర్థవంతంగా నడుస్తుందా లేదా బ్యాలెన్స్ షీట్ సాధనం ద్వారా నడుస్తుందా అనేది ఈ బృందం పరిశీలిస్తుంది. ఫెడ్ యొక్క ఇటీవలి లిక్విడిటీ మేనేజ్‌మెంట్ పరిధి మరియు ప్రభావంపై ఉన్న దీర్ఘకాలిక విమర్శలను ఈ చొరవ పరిష్కరిస్తుంది.

ఆసియా మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లపై ప్రభావం

అమెరికా ద్రవ్య విధానం యొక్క ప్రభావాలు ఆసియా అంతటా తీవ్రంగా కనిపిస్తున్నాయి. జపనీస్ యెన్, జూలై 2024 తర్వాత అమెరికన్ డాలర్‌తో పోలిస్తే కనిష్ట స్థాయికి బలహీనపడింది, ఇది జపనీస్ అధికారులు అధికారికంగా జోక్యం చేసుకునే అవకాశం ఉందనే ఆందోళనలను పెంచుతోంది.

ఈ క్రమంలో, ఆగ్నేయ ఆసియాలోని అభివృద్ధి చెందుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థలు ప్రభావాన్ని ఎదుర్కోవడానికి సిద్ధమవుతున్నాయి. ఇండోనేషియా మరియు ఫిలిప్పీన్స్ కేంద్ర బ్యాంకులు—రెండూ కూడా అధిక చమురు ధరల వల్ల ప్రభావితమయ్యే అవకాశం ఉన్నవి—తమ ఆర్థిక వ్యవస్థలను స్థిరీకరించడానికి ఈ గురువారం వడ్డీ రేట్లను పావు శాతం పెంచే అవకాశం ఉందని విస్తృతంగా అంచనా వేస్తున్నారు.

ముఖ్య అంశాలు