SEBI พ้นข้อกล่าวหาเรื่องการจัดทำงบการเงินที่ทำให้เกิดความเข้าใจผิดสำหรับ Prime Focus

ในความคืบหน้าครั้งสำคัญของ D-Street สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งอินเดีย (SEBI) ได้ยุติกระบวนการพิจารณาตัดสินต่อ Prime Focus Limited และผู้บริหารระดับสูง โดยหน่วยงานกำกับดูแลสรุปว่าบริษัทผู้ให้บริการสื่อรายใหญ่รายนี้ได้ปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีที่เหมาะสมในระหว่างการปรับโครงสร้างธุรกิจ ซึ่งเป็นการปัดตกข้อกล่าวหาเรื่องความผิดปกติทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ

ประเด็นหลักของการสอบสวน: ข้อกล่าวหาเรื่องการปั่นกำไรให้สูงเกินจริง

การสอบสวนโดย SEBI มุ่งเน้นไปที่ธุรกรรมที่ดำเนินการโดย Prime Focus ในระหว่างปีงบประมาณ 2020 และ 2022 โดยหน่วยงานกำกับดูแลได้ตั้งข้อสงสัยเกี่ยวกับการโอนย้ายหน่วยธุรกิจไปยังบริษัทย่อยทางอ้อมภายใต้การควบคุมร่วมกัน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทได้โอนย้ายธุรกิจวิชวลเอฟเฟกต์ (VFX) ไปยัง DNEG Creative Services และต่อมาได้ขายบริการหลังการผลิต (post-production) ให้กับ DNEG India Media Services โดย SEBI กล่าวหาว่าการดำเนินการเหล่านี้ส่งผลให้มีกำไรที่รายงานจำนวน 200.27 สิบล้านรูปี ในปีงบประมาณ 2020 และ 250.20 สิบล้านรูปี ในปีงบประมาณ 2022 ข้อกังวลหลักของหน่วยงานกำกับดูแลคือ กำไรเหล่านี้ได้ช่วยเพิ่มกำไรและมูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่รายงานของบริษัทให้สูงเกินจริง ตัวอย่างเช่น หากไม่มีการโอนย้ายธุรกิจ VFX นี้ Prime Focus จะรายงานผลขาดทุนรวมอยู่ที่ 267.83 สิบล้านรูปีในปีงบประมาณ 2020

มาตรฐานการบัญชีและการชี้แจงทางกฎหมาย

ประเด็นสำคัญของการต่อสู้ทางกฎหมายอยู่ที่การตีความมาตรฐาน Ind AS 103 ซึ่งควบคุมเรื่องการรวมธุรกิจภายใต้การควบคุมร่วมกัน โดยทีมสอบสวนของ SEBI เสนอว่าควรมีการนำข้อกำหนดเหล่านี้ไปใช้ในรูปแบบที่แตกต่างออกไป อย่างไรก็ตาม Amit Kapoor เจ้าหน้าที่พิจารณาตัดสินของ SEBI ได้กลับคำวินิจฉัยดังกล่าว

คำสั่งดังกล่าวระบุชัดเจนว่า ภาคผนวก C ของ Ind AS 103 นั้นใช้กับ ผู้รับโอน (acquirer หรือ transferee) ในธุรกรรมภายใต้การควบคุมร่วมกัน ไม่ใช่กับ ผู้โอน (transferor) ที่ขายธุรกิจ เนื่องจาก Prime Focus ทำหน้าที่เป็นผู้โอน หน่วยงานกำกับดูแลจึงพบว่าข้อกำหนดทางบัญชีที่อ้างถึงนั้นไม่สามารถนำมาใช้ได้ ในทางกลับกัน บริษัทได้ใช้มาตรฐาน Ind AS 16 และ Ind AS 38 อย่างถูกต้อง โดยถือว่าธุรกรรมดังกล่าวเป็นการขายที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ รวมถึงสินทรัพย์ไม่มีตัวตน และที่สำคัญคือ กำไรเหล่านี้ได้ถูกเปิดเผยในฐานะ "รายการพิเศษ" (exceptional items) แทนที่จะเป็นรายได้ปกติ เพื่อให้เกิดความโปร่งใสในงบการเงินเฉพาะกิจการ

การพ้นผิดของกรรมการบริษัทและความถูกต้องของการจัดทำงบการเงินรวม

คำตัดสินดังกล่าวยังได้กล่าวถึงความถูกต้องครบถ้วนของงบการเงินรวมของบริษัทด้วย SEBI พบว่ากำไรจากการทำรายการระหว่างกันภายในกลุ่มบริษัทได้รับการตัดรายการออกอย่างเหมาะสมในระหว่างการจัดทำงบการเงินรวมตามข้อกำหนดของ Ind AS 110 นอกจากนี้ หน่วยงานกำกับดูแลยังระบุว่าผู้สอบบัญชีตามกฎหมายของบริษัทไม่ได้มีการระบุข้อสังเกตหรือเงื่อนไขใดๆ เกี่ยวกับกระบวนการเหล่านี้

คำสั่งนี้ยังให้ความคุ้มครองแก่ผู้ถูกแจ้งข้อกล่าวหาที่เป็นบุคคลธรรมดาจำนวน 9 ราย ซึ่งรวมถึงกรรมการผู้ก่อตั้ง Naresh Malhotra และ Namit Malhotra, CFO Nishant Fadia และกรรมการอิสระของคณะกรรมการตรวจสอบ เนื่องจากข้อกล่าวหาหลักต่อบริษัทเกี่ยวกับการละเมิดหลักการทางบัญชีไม่เป็นความจริง ข้อกล่าวหาที่เกี่ยวเนื่องกันต่อกรรมการจึงถูกยกฟ้องด้วยเช่นกัน นอกจากนี้ SEBI ยังไม่พบหลักฐานการหมุนเวียนเงินที่ไม่เหมาะสม หรือการขาดความโปร่งใสเกี่ยวกับช่วงเวลาของรายได้จากการขาย

สรุปประเด็นสำคัญ