SEBI พ้นข้อกล่าวหาเรื่องการจัดทำงบการเงินที่ทำให้เกิดความเข้าใจผิดต่อ Prime Focus

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งอินเดีย (SEBI) ได้ยุติกระบวนการพิจารณาคดีต่อ Prime Focus Limited และกรรมการบริษัทอย่างเป็นทางการ ซึ่งเป็นการปิดฉากการสืบสวนครั้งสำคัญเกี่ยวกับการรายงานทางการเงิน โดยหน่วยงานกำกับดูแลสรุปว่าบริษัทสื่อยักษ์ใหญ่แห่งนี้ได้ปฏิบัติตามมาตรฐานการบัญชีที่ถูกต้องเกี่ยวกับการโอนย้ายหน่วยธุรกิจไปยังบริษัทในเครือ

หัวใจสำคัญของการสืบสวนโดย SEBI

การสืบสวนซึ่งมุ่งเน้นไปที่ธุรกรรมที่เกิดขึ้นในช่วงปีงบประมาณ 2020 และ 2022 ในตอนแรกได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับกำไรที่บริษัทรายงาน โดย SEBI กล่าวหาว่า Prime Focus มีความผิดปกติทางบัญชีจากการโอนย้ายธุรกิจวิชวลเอฟเฟกต์ (VFX) ไปยัง DNEG Creative Services และบริการหลังการผลิตไปยัง DNEG India Media Services ซึ่งทั้งสองแห่งเป็นบริษัทย่อยทางอ้อมภายใต้การควบคุมร่วมกัน

หน่วยงานกำกับดูแลระบุว่าธุรกรรมเหล่านี้ส่งผลให้เกิดกำไรจำนวนมหาศาล โดยอยู่ที่ 200.27 สิบล้านรูปี (crore) ในปีงบประมาณ 2020 และ 250.20 สิบล้านรูปี ในปีงบประมาณ 2022 โดย SEBI โต้แย้งว่าหากไม่มีกำไรเหล่านี้ Prime Focus จะต้องรายงานผลขาดทุนรวมจำนวน 267.83 สิบล้านรูปีในปีงบประมาณ 2020 ข้อสงสัยหลักคือบริษัทได้หลีกเลี่ยงมาตรฐาน Ind AS 103 ซึ่งควบคุมเรื่องการรวมธุรกิจภายใต้การควบคุมร่วมกัน เพื่อเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์สุทธิและกำไรที่รายงานอย่างไม่เป็นธรรมชาติหรือไม่

คำชี้แจงเกี่ยวกับมาตรฐานการบัญชี

ในคำสั่งที่ชี้ขาดเมื่อวันที่ 16 มิถุนายน Amit Kapoor เจ้าหน้าที่พิจารณาคดี ได้ตัดสินว่าข้อกล่าวหาดังกล่าวไม่มีมูลความจริง คำตัดสินนี้ขึ้นอยู่กับความแตกต่างทางเทคนิคแต่สำคัญยิ่งในกฎหมายการบัญชี นั่นคือการบังคับใช้มาตรฐาน Ind AS 103 โดยเจ้าหน้าที่ระบุว่าภาคผนวก C ของ Ind AS 103 นั้นใช้กับผู้ซื้อหรือผู้รับโอนในธุรกรรมภายใต้การควบคุมร่วมกัน ไม่ใช่ใช้กับผู้โอนที่ขายธุรกิจ

เนื่องจาก Prime Focus ทำหน้าที่เป็นผู้โอน บทบัญญัติที่ทีมสืบสวนอ้างถึงจึงถือว่าไม่สามารถนำมาใช้ได้ ในทางกลับกัน บริษัทได้บันทึกบัญชีสำหรับธุรกรรมเหล่านี้ภายใต้มาตรฐาน Ind AS 16 (Property, Plant, and Equipment) และ Ind AS 38 (Intangible Assets) อย่างถูกต้อง โดยกำไรที่เกิดขึ้นถูกรับรู้เป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากการจำหน่ายและมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ และได้มีการเปิดเผยอย่างโปร่งใสในฐานะ "รายการพิเศษ" (exceptional items) แทนที่จะเป็นรายได้ปกติ

การพ้นผิดของกรรมการและผู้สอบบัญชี

The ruling also addressed concerns regarding consolidated financial statements. SEBI found that intra-group transaction gains were properly eliminated during consolidation, adhering to Ind AS 110 requirements. Furthermore, the regulator noted that the company’s statutory auditors had not issued any qualifications regarding these accounting treatments.

The order extended relief to nine individual noticees, including promoter-directors Naresh Malhotra and Namit Malhotra, CFO Nishant Fadia, and the independent directors of the audit committee. Because the primary charge against the company failed, the derivative charges against the directors could not be sustained. SEBI also found no evidence of fraudulent fund rotation among group entities regarding the timing of sale proceeds.

Key Takeaways