SEBI ยุติการดำเนินคดีกับ Prime Focus ในกรณีงบการเงินที่ทำให้เกิดความเข้าใจผิด

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งอินเดีย (SEBI) ได้ยุติกระบวนการพิจารณาคดีอย่างเป็นทางการต่อ Prime Focus Limited และกรรมการบริษัท โดยพ้นจากข้อกล่าวหาเกี่ยวกับงบการเงินที่ทำให้เกิดความเข้าใจผิด หลังจากดำเนินการตรวจสอบอย่างละเอียด หน่วยงานกำกับดูแลตลาดทุนได้สรุปว่าการบันทึกบัญชีสำหรับการโอนย้ายธุรกิจของบริษัทนั้นมีความถูกต้องและเป็นไปตามมาตรฐานการบัญชีของอินเดีย (Ind AS)

หัวใจสำคัญของการตรวจสอบ: การโอนย้ายธุรกิจและกำไร

คดีนี้มีจุดเริ่มต้นจากการที่ SEBI เข้าตรวจสอบธุรกรรมที่ดำเนินการโดย Prime Focus ในช่วงปีงบประมาณ 2020 และ 2022 การตรวจสอบมุ่งเน้นไปที่การโอนย้ายธุรกิจหลักสองรายการ ได้แก่ การโอนแผนกวิชวลเอฟเฟกต์ (VFX) ให้กับ DNEG Creative Services และการขายธุรกิจบริการหลังการผลิต (post-production) ให้กับ DNEG India Media Services ในเวลาต่อมา ซึ่งทั้งสองแห่งเป็นบริษัทย่อยทางอ้อมภายใต้การควบคุมร่วมกัน

หน่วยงานกำกับดูแลได้แสดงความกังวลว่าธุรกรรมเหล่านี้ทำให้สถานะทางการเงินของบริษัทดูดีเกินความเป็นจริง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การโอนย้ายแผนก VFX ส่งผลให้มีกำไรจำนวน 200.27 สิบล้านรูปี (crore) ในปีงบประมาณ 2020 และการโอนย้ายธุรกิจบริการหลังการผลิตสร้างกำไร 250.20 สิบล้านรูปี ในปีงบประมาณ 2022 ผลการตรวจสอบของ SEBI ชี้ให้เห็นว่าหากไม่มีกำไรเหล่านี้ Prime Focus จะรายงานผลขาดทุนรวมจำนวน 267.83 สิบล้านรูปี ในปีงบประมาณ 2020

การชี้แจงเกี่ยวกับการปฏิบัติตามมาตรฐาน Ind AS และบรรทัดฐานการบัญชี

ข้อพิพาทหลักอยู่ที่ว่า Prime Focus ควรใช้ข้อกำหนดของ Ind AS 103 ซึ่งควบคุมเรื่องการรวมธุรกิจภายใต้การควบคุมร่วมกันหรือไม่ อย่างไรก็ตาม Amit Kapoor เจ้าหน้าที่พิจารณาคดีของ SEBI ได้ตัดสินว่าข้อกำหนดเฉพาะเหล่านี้ไม่สามารถนำมาใช้กับสถานการณ์ของบริษัทได้

คำสั่งดังกล่าวชี้แจงว่า ภาคผนวก C ของ Ind AS 103 นั้นใช้กับ ผู้ซื้อ (กิจการที่เข้ามารับโอนธุรกิจ) ในขณะที่ Prime Focus ทำหน้าที่เป็น ผู้โอน (กิจการที่ขายธุรกิจ) แทนที่จะเป็นเช่นนั้น บริษัทได้ใช้ Ind AS 16 (ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์) และ Ind AS 38 (สินทรัพย์ไม่มีตัวตน) อย่างถูกต้อง โดยกำไรที่เกิดขึ้นถูกรับรู้จากส่วนต่างระหว่างรายได้จากการจำหน่ายและมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ และที่สำคัญคือ รายการเหล่านี้ถูกเปิดเผยในฐานะ "รายการพิเศษ" (exceptional items) แทนที่จะเป็นรายได้ปกติ

การพ้นผิดของกรรมการและความถูกต้องของการจัดทำงบการเงินรวม

นอกเหนือจากงบการเงินเฉพาะกิจการแล้ว SEBI ยังได้ตรวจสอบงบการเงินรวมด้วย โดยหน่วยงานกำกับดูแลพบว่ากำไรจากการทำรายการระหว่างกันภายในกลุ่มบริษัทได้รับการตัดรายการออกอย่างถูกต้องในระหว่างกระบวนการจัดทำงบการเงินรวม ซึ่งเป็นไปตามข้อกำหนดของ Ind AS 110 อย่างเคร่งครัด นอกจากนี้ ยังมีการระบุด้วยว่าผู้สอบบัญชีตามกฎหมายของบริษัทไม่ได้ตั้งข้อสังเกตหรือให้ความเห็นแบบมีเงื่อนไขเกี่ยวกับวิธีการทางบัญชีเหล่านี้

คำตัดสินดังกล่าวยังช่วยบรรเทาภาระให้กับผู้ถูกแจ้งข้อกล่าวหาที่เป็นบุคคลธรรมดาทั้ง 9 ราย ซึ่งรวมถึงกรรมการผู้ก่อตั้ง Naresh Malhotra และ Namit Malhotra รวมถึง CFO Nishant Fadia เนื่องจากข้อกล่าวหาหลักเรื่องการละเมิดมาตรฐานการบัญชีต่อบริษัทถูกยกฟ้อง ข้อกล่าวหาต่อเนื่องที่มีต่อกรรมการจึงไม่สามารถดำเนินต่อไปได้ นอกจากนี้ SEBI ยังไม่พบหลักฐานการหมุนเวียนเงินที่ไม่เหมาะสมหรือรายการที่ไม่มีอยู่จริง แม้จะมีข้อสงสัยเกี่ยวกับช่วงเวลาของรายได้จากการขายก็ตาม

สรุปประเด็นสำคัญ