SEBI прекращает разбирательство против Prime Focus по делу о недостоверной финансовой отчетности

Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) официально закрыл разбирательство в отношении Prime Focus Limited и её директоров, сняв с них обвинения в предоставлении недостоверной финансовой отчетности. После тщательного расследования рыночный регулятор пришел к выводу, что методы бухгалтерского учета, примененные компанией при передаче бизнеса, были точными и соответствовали Индийским стандартам финансовой отчетности (Ind AS).

Суть расследования: передача бизнеса и прибыль

Дело возникло в результате проверки транзакций, проведенных Prime Focus в 2020 и 2022 финансовых годах. Расследование было сосредоточено на двух крупных передачах бизнеса: подразделение визуальных эффектов (VFX) было передано компании DNEG Creative Services, а бизнес по услугам постпродакшна позже был продан DNEG India Media Services — обе компании являются косвенными дочерними структурами, находящимися под общим контролем.

Регулятор выразил обеспокоенность тем, что эти транзакции искусственно завысили финансовые показатели компании. В частности, передача VFX принесла прибыль в размере 200,27 крор рупий в 2020 финансовом году, а передача услуг постпродакшна принесла 250,20 крор рупий в 2022 финансовом году. Расследование SEBI показало, что без этой прибыли Prime Focus зафиксировала бы консолидированный убыток в размере 267,83 крор рупий в 2020 финансовом году.

Разъяснения относительно соблюдения Ind AS и норм бухгалтерского учета

Основной спор касался того, следовало ли Prime Focus применять положения Ind AS 103, регулирующего объединения бизнеса под общим контролем. Однако сотрудник SEBI, осуществляющий разбирательство, Амит Капур, постановил, что данные конкретные положения неприменимы к ситуации компании.

В постановлении разъясняется, что Приложение C стандарта Ind AS 103 относится к приобретателю (организации, принимающей бизнес), в то время как Prime Focus выступала в роли передающей стороны (организации, продающей бизнес). Вместо этого компания правильно применила Ind AS 16 (Основные средства) и Ind AS 38 (Нематериальные активы). Прибыль была признана как разница между выручкой от продажи и балансовой стоимостью активов, и, что крайне важно, она была раскрыта как «исключительные статьи», а не как регулярная выручка.

Оправдание директоров и точность консолидации

Помимо отдельной финансовой отчетности, SEBI также изучила консолидированную отчетность. Регулятор установил, что прибыль от внутригрупповых операций была надлежащим образом исключена в процессе консолидации в строгом соответствии с требованиями Ind AS 110. Кроме того, было отмечено, что у аудиторов компании не возникло никаких оговорок относительно данных методов бухгалтерского учета.

Постановление также принесло значительное облегчение девяти отдельным лицам, в отношении которых велось разбирательство, включая директоров-учредителей Нареша Малхотру и Намита Малхотру, а также финансового директора Нишанта Фадию. Поскольку основное обвинение в нарушении правил бухгалтерского учета в отношении компании было отклонено, производные обвинения против директоров также не могут быть признаны обоснованными. SEBI также не обнаружила доказательств ненадлежащего оборота средств или фиктивных операций, несмотря на вопросы относительно сроков получения выручки от продажи.

Основные выводы