SEBI снимает обвинения с Prime Focus в предоставлении вводящей в заблуждение финансовой отчетности и нарушениях в бухгалтерском учете

Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) официально прекратил разбирательство в отношении Prime Focus Limited и её директоров, что стало значительным облегчением для крупного игрока на рынке медиауслуг. После детального расследования регулятор пришел к выводу, что методы бухгалтерского учета, применявшиеся компанией при определенных передачах бизнеса, соответствовали установленным Индийским стандартам финансовой отчетности (Ind AS).

Суть расследования SEBI

Регуляторная проверка была сосредоточена на сделках, совершенных Prime Focus в 2020 (FY20) и 2022 (FY22) финансовых годах. Компания передала свое подразделение по созданию визуальных эффектов (VFX) компании DNEG Creative Services, а позже продала свой бизнес по услугам постпродакшна компании DNEG India Media Services — обе эти структуры являются косвенными дочерними компаниями, находящимися под общим контролем.

Следственная группа SEBI выразила обеспокоенность по поводу влияния этих передач на чистую прибыль компании. В частности, регулятор утверждал, что эти сделки принесли прибыль в размере 200,27 крор рупий в FY20 и 250,20 крор рупий в FY22. В ходе расследования высказывалось предположение, что без этой прибыли Prime Focus зафиксировала бы консолидированный убыток в размере 267,83 крор рупий в FY20, что означало бы искусственное завышение отчетной прибыли и чистой стоимости компании за счет этих сделок.

Техническое соответствие и стандарты бухгалтерского учета

Суть спора заключалась в том, следовало ли Prime Focus применять положения стандарта Ind AS 103, регулирующего объединения бизнеса под общим контролем. Однако сотрудник SEBI, ответственный за вынесение решений, Амит Капур, постановил, что следственная группа неверно применила данный стандарт.

В постановлении разъясняется, что Приложение C стандарта Ind AS 103 относится к приобретателю или принимающей стороне в сделке под общим контролем, а не к передающей стороне, продающей бизнес. Поскольку Prime Focus выступала в роли передающей стороны, указанные SEBI положения были признаны неприменимыми. Вместо этого сотрудник отметил, что Prime Focus правильно отразила эти операции в соответствии с Ind AS 16 и Ind AS 38, касающимися продажи основных средств и нематериальных активов. Что крайне важно, эта прибыль была раскрыта как «исключительные статьи» (exceptional items), а не как регулярная выручка, что обеспечило прозрачность в их отдельной финансовой отчетности.

Снятие обвинений с директоров и структур группы

В постановлении также рассматривались вопросы консолидированной финансовой отчетности и поведения руководства компании. SEBI установил, что прибыль от внутригрупповых операций была надлежащим образом исключена при консолидации в соответствии с требованиями Ind AS 110. Кроме того, законные аудиторы компании не высказали никаких замечаний в отношении этих процессов бухгалтерского учета.

Что касается сроков получения выручки от продажи, SEBI отметил, что, хотя значительная часть средств была получена после начала расследования, доказательств ненадлежащего перемещения средств между подразделениями группы обнаружено не было. В результате регулятор снял обвинения с девяти лиц, получивших уведомление, включая директоров-учредителей Нареша Малхотру и Намита Малхотру, финансового директора (CFO) Нишанта Фадию и независимых директоров комитета по аудиту. Поскольку основные обвинения против компании не подтвердились, производные обвинения против директоров также были отклонены.

Основные выводы