SEBI прекращает разбирательство против Prime Focus по делу о недостоверной финансовой отчетности

Совет по ценным буржам и биржам Индии (SEBI) официально закрыл разбирательство в отношении Prime Focus Limited и её директоров, сняв с них обвинения в предоставлении недостоверной финансовой отчетности. Регулятор пришел к выводу, что крупный поставщик медиауслуг правильно применял стандарты бухгалтерского учета при передаче значимых бизнес-подразделений.

Суть расследования: бухгалтерские нарушения

Расследование SEBI было сосредоточено на сделках, совершенных Prime Focus в 2020 (FY20) и 2022 (FY22) финансовых годах. Регулятор выражал обеспокоенность тем, что передача компанией своих бизнес-подразделений косвенным дочерним компаниям — в частности, подразделения визуальных эффектов компании DNEG Creative Services и услуг постпродакшна компании DNEG India Media Services — использовалась для искусственного завышения прибыли.

Согласно результатам расследования, эти транзакции привели к заявленной прибыли в размере ₹200,27 крор в FY20 и ₹250,20 крор в FY22. SEBI предположил, что без передачи VFX-бизнеса Prime Focus отчиталась бы о консолидированном убытке в размере ₹267,83 крор в FY20. Регулятор поставил под вопрос, следовало ли компании руководствоваться стандартом Ind AS 103, который регулирует объединения бизнеса под общим контролем.

Выводы SEBI относительно стандартов бухгалтерского учета

В окончательном постановлении от 16 июня сотрудник, ведущий разбирательство, Амит Капур постановил, что обвинения в нарушении правил листинга и норм по борьбе с мошенничеством не подтвердились. Суть решения заключалась в техническом применении Индийских стандартов бухгалтерского учета (Ind AS).

Сотрудник отметил, что положения Ind AS 103, на которые ссылалась следственная группа, применяются к приобретателю или принимающей стороне в сделке под общим контролем, а не к передающей стороне, продающей бизнес. Поскольку Prime Focus выступала в роли передающей стороны, конкретные положения, в которых сомневался SEBI, были признаны неприменимыми. Вместо этого компания правильно отразила транзакции в соответствии с Ind AS 16 (Основные средства) и Ind AS 38 (Нематериальные активы). Прибыль была надлежащим образом раскрыта как «чрезвычайные статьи», а не как регулярная выручка.

Кроме того, регулятор установил, что консолидированная финансовая отчетность была точной, так как прибыль от внутригрупповых операций была исключена в процессе консолидации в соответствии с Ind AS 110. В постановлении также подчеркивалось, что законные аудиторы компании не выдвигали никаких замечаний относительно этих процессов.

Оправдание директоров и промоутеров

Решение распространяется не только на юридическое лицо, но и на девять отдельных лиц, получивших уведомление. В их число входят директора-промоутеры Нареш Малхотра и Намит Малхотра, финансовый директор Нишант Фадия, а также независимые директора комитета по аудиту.

SEBI установил, что обвинения против отдельных директоров являются производными от основных обвинений против компании. Поскольку главное обвинение — в том, что Prime Focus нарушила стандарты бухгалтерского учета и опубликовала вводящие в заблуждение заявления — было признано необоснованным, обвинения против руководства не могут иметь самостоятельной силы. Расследование также не выявило доказательств подозрительной ротации средств между подразделениями группы, несмотря на вопросы относительно сроков получения выручки от продажи.

Ключевые выводы