هيئة الأوراق المالية والبورصات الهندية (SEBI) تسقط الإجراءات ضد Prime Focus في قضية البيانات المالية المضللة

أنهت هيئة الأوراق المالية والبورصات الهندية (SEBI) رسمياً إجراءات الفصل في النزاع ضد شركة Prime Focus Limited ومديريها، لتبرئتها من الادعاءات المتعلقة بالبيانات المالية المضللة. وبعد تحقيق شامل، خلصت هيئة تنظيم السوق إلى أن المعالجات المحاسبية للشركة فيما يتعلق بعمليات نقل الأعمال كانت دقيقة ومتوافقة مع المعايير المحاسبية الهندية.

جوهر التحقيق: عمليات نقل الأعمال والأرباح

نشأت القضية من تدقيق SEBI في المعاملات التي أجرتها Prime Focus خلال العامين الماليين 2020 و2022. وركز التحقيق على عمليتي نقل أعمال رئيسيتين: حيث تم نقل قسم المؤثرات البصرية (VFX) إلى DNEG Creative Services، كما تم لاحقاً بيع أعمال خدمات ما بعد الإنتاج إلى DNEG India Media Services، وكلاهما شركتان تابعتان غير مباشرتين تحت سيطرة مشتركة.

وكانت الهيئة التنظيمية قد أثارت مخاوف من أن هذه المعاملات قد ضخمت الوضع المالي للشركة بشكل مصطنع. وتحديداً، أسفر نقل قسم المؤثرات البصرية (VFX) عن مكاسب قدرها 200.27 كرور روبية في السنة المالية 2020، وساهم نقل خدمات ما بعد الإنتاج بمبلغ 250.20 كرور روبية في السنة المالية 2022. وأشار تحقيق SEBI إلى أنه لولا هذه المكاسب، لكانت Prime Focus قد سجلت خسارة مجمعة قدرها 267.83 كرور روبية في السنة المالية 2020.

توضيح بشأن الامتثال لمعايير Ind AS والمعايير المحاسبية

تمحور الخلاف الأساسي حول ما إذا كان ينبغي على Prime Focus تطبيق أحكام معيار Ind AS 103، الذي يحكم عمليات تجميع الأعمال تحت سيطرة مشتركة. ومع ذلك، حكم أميت كابور، مسؤول الفصل في النزاعات لدى SEBI، بأن هذه الأحكام المحددة لا تنطبق على حالة الشركة.

وأوضح القرار أن الملحق (ج) من معيار Ind AS 103 ينطبق على المستحوذ (الكيان الذي يتولى الأعمال)، في حين أن Prime Focus عملت بصفتها الناقل (الكيان الذي يبيع الأعمال). وبدلاً من ذلك، طبقت الشركة بشكل صحيح معيار Ind AS 16 (العقارات والآلات والمعدات) ومعيار Ind AS 38 (الأصول غير الملموسة). وقد تم الاعتراف بالمكاسب كفرق بين عوائد التصرف والقيمة الدفترية للأصول، والأهم من ذلك، تم الإفصاح عنها كـ "بنود استثنائية" بدلاً من كونها إيرادات عادية.

تبرئة المديرين ودقة التجميع

Beyond the standalone financial statements, SEBI also examined the consolidated accounts. The regulator found that the gains from intra-group transactions were properly eliminated during the consolidation process, in strict accordance with Ind AS 110 requirements. Furthermore, it was noted that the company’s statutory auditors had raised no qualifications regarding these accounting methods.

The ruling also provided significant relief to nine individual noticees, including promoter-directors Naresh Malhotra and Namit Malhotra, and CFO Nishant Fadia. Since the primary charge of accounting violations against the company was dismissed, the derivative charges against the directors could not stand. SEBI also found no evidence of improper fund rotation or non-genuine transactions, despite questions regarding the timing of sale proceeds.

Key Takeaways