NSE IPO: चुकीच्या शेअर हस्तांतरणावरील कायदेशीर वादांचा तपशील

नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) त्याच्या बहुप्रतिक्षित IPO साठी तयारी करत असताना, ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (DRHP) मध्ये अनपेक्षित कायदेशीर गुंतागुंत समोर आली आहे. प्रचंड मूल्यांकनापलीकडे, संभाव्य गुंतवणूकदार आता चुकीच्या शेअर हस्तांतरणाशी संबंधित खुलासे आणि परदेशी मालकीच्या पारदर्शकतेबाबतच्या प्रश्नांचा विचार करत आहेत.

५,००० शेअर्समधील तफावत आणि दिवाणी खटला

DRHP मधील सर्वात धक्कादायक खुलासांपैकी एक म्हणजे तांत्रिक त्रुटीमुळे ५,००० NSE शेअर्स चुकून एका व्यक्तीच्या डिमॅट खात्यात जमा झाले. २८ डिसेंबर २०२३ रोजी, कोणतीही खरेदी विनंती किंवा पेमेंट नसतानाही हे शेअर्स कश्मीरी लाल राणा यांच्या खात्यात हस्तांतरित करण्यात आले.

मे २०२५ मध्ये जेव्हा NSE आणि नुवामा वेल्थ फायनान्सने दिल्ली उच्च न्यायालयात दिवाणी खटला दाखल केला, तेव्हा परिस्थिती अधिक गंभीर झाली. एक्सचेंजच्या म्हणण्यानुसार, ही चूक लक्षात येण्यापूर्वी राणा यांनी चुकून जमा झालेल्या या शेअर्सपैकी ३,६८५ शेअर्स विकले असावेत. परिणामी, वादी खालील गोष्टींची मागणी करत आहेत:

  • हे हस्तांतरण अवैध असल्याचे कायदेशीर घोषित करणे.
  • शेअर्सच्या विक्रीतून मिळालेल्या ₹१.४३ कोटी रकमेची वसुली करणे.
  • उर्वरित १,३१५ शेअर्स परत मिळवणे.

नोव्हेंबर २०२४ मध्ये NSE ने ४:१ बोनस इश्यू दिल्यानंतर हा वाद अधिक गुंतागुंतीचा झाला. उर्वरित १,३१५ शेअर्सवर ५,२६० बोनस शेअर्स मिळण्याचा अधिकार होता, ज्यामुळे दिल्ली उच्च न्यायालयाने राणा यांना उर्वरित शेअर्स विकण्यास किंवा हस्तांतरित करण्यास मनाई केली आणि खटला प्रलंबित असेपर्यंत NSDL ला बोनस शेअर्स हस्तांतरित न करण्याचे निर्देश दिले.

फौजदारी कारवाई आणि फसवणुकीचे आरोप

हे प्रकरण केवळ दिवाणी न्यायालयापुरते मर्यादित नाही. NSE ने फौजदारी कारवाई देखील सुरू केली असून, जुलै २०२५ मध्ये मुंबईतील वांद्रे-कुर्ला कॉम्प्लेक्स पोलीस ठाण्यात प्रथम माहिती अहवाल (FIR) दाखल केला आहे. तक्रारीत फौजदारी विश्वासघात आणि फसवणुकीशी संबंधित गुन्ह्यांचा आरोप करण्यात आला आहे.

एक्सचेंजचा असा दावा आहे की राणा यांनी जाणूनबुजून शेअर्स स्वतःकडे ठेवले आणि त्यापैकी ३,६८५ शेअर्स ₹१.३२७ कोटींना यशस्वीरित्या विकले. राणा यांनी त्यांच्या लेखी जबाबांत हे आरोप फेटाळले असले तरी, हे प्रकरण अद्याप न्यायालयात प्रलंबित (sub judice) आहे.

मॉरिशसस्थित संस्थांबाबत पारदर्शकतेच्या चिंता

DRHP मध्ये उघड करण्यात आलेला दुसरा महत्त्वाचा कायदेशीर अडथळा म्हणजे मे २०२६ मध्ये परिणय शर्मा यांनी मुंबई उच्च न्यायालयात दाखल केलेली याचिका. शर्मा यांच्या याचिकेत SEBI आणि NSE या दोघांनाही लक्ष्य करण्यात आले असून, काही गुंतवणूकदारांनी थेट गुंतवणूक प्रकटीकरण टाळण्यासाठी मॉरिशसस्थित संस्थांचा वापर केल्याचा आरोप करण्यात आला आहे.

याचिकाकर्त्याचा दावा आहे की काही परदेशी भागधारकांच्या लाभार्थी मालकीचे तपशील पूर्णपणे उघड करण्यात आलेले नाहीत. शर्मा यांनी NSE ला त्याचा प्रवर्तक गट, अंतिम लाभार्थी आणि संबंधित KYC कागदपत्रे उघड करण्याचे निर्देश देण्याची मागणी केली आहे. महत्त्वाचे म्हणजे, या मालकीच्या तपशिलांचे स्पष्टीकरण मिळेपर्यंत संपूर्ण NSE IPO प्रक्रियेला स्थगिती देण्याची विनंतीही याचिकेत करण्यात आली आहे.

NSE IPO बद्दल

आगामी लिस्टिंग हे १४.८९ कोटींपर्यंतच्या इक्विटी शेअर्सचे 'ऑफर-फॉर-सेल' (OFS) आहे, जे NSE च्या भरलेल्या इक्विटी भांडवलाच्या अंदाजे ६% आहे. ₹५ लाख कोटींच्या जवळ असलेल्या अनलिस्टेड मार्केट व्हॅल्युएशनसह, बाजार विश्लेषकांच्या अंदाजानुसार या IPO चे मूल्य अंदाजे ₹३०,००० कोटी असू शकते. यशस्वी झाल्यास, NSE त्याच्या स्पर्धकाच्या सध्याच्या लिस्टिंग व्यवस्थेप्रमाणे BSE वर सूचीबद्ध होईल.

मुख्य मुद्दे

  • शेअर हस्तांतरण त्रुटी: एका व्यक्तीच्या खात्यात चुकून जमा झालेले ₹१.४३ कोटी आणि ५,००० शेअर्स परत मिळवण्यासाठी NSE कायदेशीर लढाई लढत आहे.
  • फौजदारी आरोप: चुकीच्या शेअर्सच्या अनधिकृत विक्रीबाबत फसवणूक आणि विश्वासाचा भंग केल्याचा आरोप ठेवून फौजदारी FIR दाखल करण्यात आला आहे.
  • मालकीची तपासणी: मुंबई उच्च न्यायालयातील एक याचिका मॉरिशसस्थित संस्थांचा वापर करणाऱ्या परदेशी भागधारकांच्या पारदर्शकतेवर प्रश्न उपस्थित करत आहे.