India-UK FTA: 85% of Indian Steel Exports Shielded from UK Curbs

India and the United Kingdom have reached a landmark consensus regarding steel trade, clearing a major diplomatic hurdle ahead of the operationalisation of their Comprehensive Economic and Trade Agreement (CETA). This breakthrough ensures that the vast majority of Indian steel shipments will remain unaffected by Britain's upcoming restrictive safeguard measures.

Breakthrough in Bilateral Steel Trade Negotiations

The resolution of the steel safeguard issue marks a significant milestone for the India-UK CETA, which is set to become operational on July 15. Previously, the UK's proposed steel safeguard regime was a primary sticking point in finalizing the trade pact signed on July 24, 2025.

According to an official statement, 85% of India's steel exports to the UK will now fall outside the scope of these new measures. To protect Indian commercial interests, the two nations have agreed upon a strategic mix of Country-Specific Quotas (CSQ), residual quotas, and access under the Authorised Use Scheme (AUS). These mechanisms are designed to minimize market disruptions and maintain a balanced trading environment for Indian exporters.

Understanding the UK’s New Steel Safeguard Regime

The negotiation comes at a critical time, as the UK is tightening its import rules. Under the new British regime, which is scheduled to take effect from July 1, 2026, tariff-free steel imports will be capped. The overall quota volumes are set to be reduced by 60% compared to the existing safeguard mechanism.

Any steel imports that exceed these established quotas will be subject to a steep 50% tariff. These measures specifically target steel products that are currently capable of being manufactured within the UK. This revised framework represents a significant tightening of limits compared to the previous safeguard regime, making the recent consensus between Minister Piyush Goyal and UK Secretary of State Peter Kyle essential for Indian industry stability.

The Looming Challenge: Carbon Border Taxes

Хоча питання квот на сталь було вирішено, на горизонті з'являється новий виклик: механізм ціноутворення на імпорт вуглецю у Великій Британії, подібний до Механізму прикордонного вуглецевого коригування (CBAM) Європейського Союзу. Цей вуглецевий податок, введення в дію якого заплановане на 2027 рік, може становити значну загрозу для важкої промисловості Індії.

Економічний аналітичний центр GTRI оцінює, що цей механізм може вплинути на індійський експорт вартістю приблизно 775 мільйонів доларів США. Очікується, що податок торкнеться таких секторів, як залізо, сталь, алюміній, добрива, цемент, водень, кераміка та скло. Після повного скасування безкоштовних квот у межах Системи торгівлі викидами (ETS), розмір податку може становити від 14% до 24% від вартості імпорту. Враховуючи, що експорт заліза, сталі та супутніх товарів з Індії до Великої Британії досяг 893,4 мільйона доларів США у 2025-26 роках, адаптація до цих вуглецевих правил стане наступним головним пріоритетом для індійських торговельних переговорників.

Основні висновки