India-UK FTA: 85% of Indian Steel Exports Shielded from UK Curbs

India and the United Kingdom have reached a landmark consensus regarding steel trade, clearing a major diplomatic hurdle ahead of the operationalisation of their Comprehensive Economic and Trade Agreement (CETA). This breakthrough ensures that the vast majority of Indian steel shipments will remain unaffected by Britain's upcoming restrictive safeguard measures.

Breakthrough in Bilateral Steel Trade Negotiations

The resolution of the steel safeguard issue marks a significant milestone for the India-UK CETA, which is set to become operational on July 15. Previously, the UK's proposed steel safeguard regime was a primary sticking point in finalizing the trade pact signed on July 24, 2025.

According to an official statement, 85% of India's steel exports to the UK will now fall outside the scope of these new measures. To protect Indian commercial interests, the two nations have agreed upon a strategic mix of Country-Specific Quotas (CSQ), residual quotas, and access under the Authorised Use Scheme (AUS). These mechanisms are designed to minimize market disruptions and maintain a balanced trading environment for Indian exporters.

Understanding the UK’s New Steel Safeguard Regime

The negotiation comes at a critical time, as the UK is tightening its import rules. Under the new British regime, which is scheduled to take effect from July 1, 2026, tariff-free steel imports will be capped. The overall quota volumes are set to be reduced by 60% compared to the existing safeguard mechanism.

Any steel imports that exceed these established quotas will be subject to a steep 50% tariff. These measures specifically target steel products that are currently capable of being manufactured within the UK. This revised framework represents a significant tightening of limits compared to the previous safeguard regime, making the recent consensus between Minister Piyush Goyal and UK Secretary of State Peter Kyle essential for Indian industry stability.

The Looming Challenge: Carbon Border Taxes

எஃகு ஒதுக்கீடு பிரச்சனை தீர்க்கப்பட்டிருந்தாலும், ஒரு புதிய சவால் உருவாகியுள்ளது: ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தின் கார்பன் எல்லை சரிசெய்தல் வழிமுறை (CBAM) போன்ற இங்கிலாந்தின் (UK) இறக்குமதி கார்பன் விலை நிர்ணய வழிமுறை (Import Carbon Pricing Mechanism). 2027 இல் நடைமுறைக்கு வரத் திட்டமிடப்பட்டுள்ள இந்த கார்பன் வரி, இந்திய கனரகத் தொழில்களுக்குப் பெரும் அச்சுறுத்தலாக அமையக்கூடும்.

இந்த வழிமுறையால் சுமார் 775 மில்லியன் அமெரிக்க டாலர் மதிப்பிலான இந்திய ஏற்றுமதி பாதிக்கப்படலாம் என்று பொருளாதாரச் சிந்தனைக் குழுவான GTRI மதிப்பிடுகிறது. இரும்பு, எஃகு, அலுமினியம், உரங்கள், சிமெண்ட், ஹைட்ரஜன், பீங்கான் மற்றும் கண்ணாடி உள்ளிட்ட துறைகளை இந்த வரி குறிவைக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. உமிழ்வு வர்த்தகத் திட்டத்தின் (ETS) கீழ் வழங்கப்படும் இலவச அனுமதிகள் முழுமையாக நீக்கப்படும்போது, இந்த வரி இறக்குமதி மதிப்பில் 14% முதல் 24% வரை இருக்கலாம். 2025-26 இல் இங்கிலாந்துக்கு இந்தியா செய்த இரும்பு, எஃகு மற்றும் அது தொடர்பான பொருட்களின் ஏற்றுமதி 893.4 மில்லியன் அமெரிக்க டாலர்களை எட்டியுள்ள நிலையில், இந்த கார்பன் விதிமுறைகளைக் கையாளுவது இந்திய வர்த்தகப் பேச்சுவார்த்தையாளர்களின் அடுத்த முக்கிய முன்னுரிமையாக இருக்கும்.

முக்கிய அம்சங்கள்