La Lok Sabha aprobó el jueves una enmienda a la Ley de Sistemas de Pago y Liquidación, otorgando al gobierno central la autoridad para permitir que los bancos cobren comisiones por las transacciones de UPI. La medida podría pronto añadir una línea de costos para los millones de indios que utilizan este sistema de pagos digitales gratuito cada día.

UPI se ha convertido en la columna vertebral de las transferencias de dinero instantáneas en la India, gestionando miles de millones de transacciones al mes sin una sola comisión para usuarios o comerciantes. Hasta ahora, la ley prohibía a los bancos imponer cualquier cargo por el servicio, una regla que ayudó a impulsar una rápida adopción en todo el país. La enmienda elimina esa barrera y permite explícitamente a los bancos cobrar una Tasa de Descuento para Comercios (MDR) —un porcentaje de cada pago digital— junto con cualquier otra comisión que consideren apropiada.

Por qué es importante el cambio

  • Los bancos obtienen una nueva vía de ingresos. Con una creciente proporción de pagos que se realizan en línea, los bancos han estado buscando formas de compensar el costo de mantener la infraestructura que impulsa UPI.
  • Los consumidores podrían ver cargos por transacción. Aunque la ley no establece una fecha de inicio, la posibilidad de un cargo por transferencia ya está sobre la mesa.
  • Los comerciantes podrían enfrentar un gravamen porcentual sobre las ventas. El MDR podría traducirse en una pequeña comisión de cada compra digital, similar a las tarifas que ya se aplican a los pagos con tarjeta.

El contexto más amplio

El auge de las fintech en la India se basa en pagos económicos, rápidos y universalmente accesibles. El modelo de cero comisiones de UPI impulsó la inclusión financiera, integrando a personas sin cuentas bancarias tradicionales en los flujos de dinero digital. Sin embargo, la enmienda señala un cambio hacia la monetización de ese ecosistema.

Los bancos argumentan que se necesita una comisión modesta para mantener y actualizar la plataforma, especialmente a medida que los volúmenes de transacciones aumentan y la gestión de riesgos cibernéticos se vuelve más compleja. Los críticos advierten que cualquier costo, por pequeño que sea, podría disuadir a los usuarios sensibles al precio y frenar la adopción digital, particularmente en las zonas rurales donde las alternativas son limitadas.

Lo que aún es incierto

  • Plazos: La enmienda solo supera el obstáculo legal; el gobierno no ha anunciado cuándo podrían empezar a cobrar los bancos.
  • Estructura de las comisiones: No se han definido topes ni porcentajes específicos, lo que deja margen para la negociación entre bancos, comerciantes y reguladores.
  • Supervisión regulatoria: Queda por ver si el banco central u otra autoridad emitirá directrices para evitar cargos excesivos.

Qué observar a continuación

  • Declaraciones oficiales del Ministerio de Finanzas sobre los cronogramas de implementación.
  • Posibles directrices del regulador estableciendo tasas máximas de MDR.
  • Reacciones de los principales proveedores de pagos y asociaciones de comerciantes, que podrían presionar al gobierno para moderar la introducción de cualquier comisión.

Si las comisiones se materializan, el costo será asumido por tres grupos —usuarios, comerciantes y bancos—, cada uno con un interés diferente en el resultado. La enmienda abre la puerta; los siguientes pasos decidirán si los pagos digitales de libre flujo en la India siguen siendo gratuitos o se convierten en otro servicio con costo.