Lok Sabha heeft donderdag een amendement op de Payment and Settlement Systems Act goedgekeurd, waardoor de centrale overheid de bevoegdheid krijgt om banken toestemming te geven voor het in rekening brengen van kosten voor UPI-transacties. De maatregel zou binnenkort een nieuwe kostenpost kunnen betekenen voor de miljoenen Indiërs die dagelijks gebruikmaken van dit gratis digitale betalingssysteem.

UPI is uitgegroeid tot de ruggengraat van het Indiase systeem voor directe geldovermakingen, waarbij maandelijks miljarden transacties worden verwerkt zonder enige kosten voor gebruikers of handelaren. Tot nu toe verbood de wet banken om kosten in rekening te brengen voor de dienst, een regel die de snelle adoptie in het hele land heeft gestimuleerd. Het amendement heft deze barrière op en staat banken expliciet toe om een Merchant Discount Rate (MDR) te innen — een percentage van elke digitale betaling — naast eventuele andere kosten die zij passend achten.

Waarom deze verandering belangrijk is

  • Banken krijgen een nieuwe inkomstenstroom. Met een groeiend aandeel aan betalingen die online worden verwerkt, zoeken banken naar manieren om de kosten voor het onderhoud van de infrastructuur die UPI ondersteunt, te compenseren.
  • Consumenten kunnen te maken krijgen met transactiekosten. Hoewel de wet geen startdatum vaststelt, is de mogelijkheid van kosten per overboeking nu een reële optie.
  • Handelaren kunnen te maken krijgen met een percentagebelasting op verkopen. De MDR zou kunnen resulteren in een klein deel van elke digitale aankoop, vergelijkbaar met de kosten die al worden toegepast op kaartbetalingen.

De bredere context

De Indiase fintech-boom rust op goedkope, snelle en universeel toegankelijke betalingen. Het zero-fee model van UPI heeft de financiële inclusie bevorderd door mensen zonder traditionele bankrekeningen in de digitale geldstromen te trekken. Het amendement signaleert echter een verschuiving naar het monetariseren van dat ecosysteem.

Banken voeren aan dat een bescheiden vergoeding nodig is om het platform te onderhouden en te upgraden, vooral naarmate de transactievolumes toenemen en het beheer van cyberrisico's complexer wordt. Critici waarschuwen dat elke kostenpost, hoe klein ook, prijsgevoelige gebruikers zou kunnen afschrikken en de digitale adoptie zou kunnen vertragen, vooral in landelijke gebieden waar alternatieven beperkt zijn.

Wat nog onzeker is

  • Timing: Het amendement neemt alleen de juridische hindernis weg; de overheid heeft nog niet aangekondigd wanneer banken kunnen beginnen met het in rekening brengen van kosten.
  • Kostenstructuur: Er zijn nog geen plafonds of specifieke percentages gedefinieerd, wat ruimte laat voor onderhandelingen tussen banken, handelaren en toezichthouders.
  • Regulatoir toezicht: Het moet nog worden afgewacht of de centrale bank of een andere autoriteit richtlijnen zal uitgeven om excessieve kosten te voorkomen.

Waar u op moet letten

  • Officiële verklaringen van het ministerie van Financiën over de tijdlijn van de uitrol.
  • Mogelijke richtlijnen van de toezichthouder voor het vaststellen van maximale MDR-tarieven.
  • Reacties van grote betalingsproviders en brancheorganisaties van handelaren, die de regering kunnen onder druk zetten om de invoering van kosten te matigen.

Als de kosten werkelijkheid worden, zullen de lasten worden gedragen door drie groepen — gebruikers, handelaren en banken — die elk een ander belang hebben bij de uitkomst. Het amendement opent de deur; de volgende stappen zullen bepalen of de vrije digitale betalingen van India gratis blijven of een andere betaalde dienst worden.