木曜日、ロク・サバ（インド下院）は決済・清算システム法（Payment and Settlement Systems Act）の改正案を承認し、中央政府が銀行に対し、UPI取引への手数料徴収を許可する権限を与えました。この動きにより、毎日この無料のデジタル決済システムを利用している数百万人のインド人に、新たなコスト負担が生じる可能性があります。
UPIは、利用者や加盟店への手数料を一切徴収することなく、月に数十億件の取引を処理する、インドの即時送金の基盤へと成長しました。これまでは、法律によって銀行がこのサービスに対して手数料を課すことが禁じられており、そのルールが全国的な急速な普及を後押ししてきました。今回の改正はこの障壁を取り除き、銀行が適切と判断するその他の手数料に加え、各デジタル決済の一定割合である加盟店割引率（MDR）を徴収することを明示的に許可するものです。
なぜこの変更が重要なのか
- 銀行に新たな収益源が生まれる。 オンライン決済の割合が増加する中、銀行はUPIを支えるインフラの維持コストを相殺する方法を模索してきました。
- 消費者が取引手数料を負担する可能性がある。 法律では開始日は定められていませんが、送金ごとの手数料徴収の可能性が浮上しています。
- 加盟店は売上に対して一定割合の課金を受ける可能性がある。 MDRは、すでにカード決済に適用されている手数料と同様に、デジタル購入のたびに少額の割合が差し引かれることを意味する可能性があります。
より広い背景
インドのフィンテック・ブームは、安価で迅速、かつ誰もが利用できる決済手段に支えられています。UPIの無料モデルは、従来の銀行口座を持たない人々をデジタルマネーの流れに引き込み、金融包摂（ファイナンシャル・インクルージョン）を推進してきました。しかし、今回の改正は、そのエコシステムを収益化する方向への転換を示唆しています。
銀行側は、取引量の増大やサイバーリスク管理の複雑化に伴い、プラットフォームの維持とアップグレードのために適度な手数料が必要であると主張しています。一方で批判的な人々は、たとえ少額であっても、コストが発生すれば価格に敏感な利用者の意欲を削ぎ、特に代替手段が限られている農村地域でのデジタル普及を停滞させる可能性があると警告しています。
未だ不透明な点
- 時期: 今回の改正は法的なハードルをクリアしたに過ぎず、政府は銀行がいつから手数料を徴収し始めるかについては発表していません。
- 手数料体系: 上限額や具体的な割合は定義されておらず、銀行、加盟店、規制当局の間での交渉の余地が残されています。
- 規制当局による監督: 過度な手数料徴収を防ぐために、中央銀行または他の当局がガイドラインを発行するかどうかは、今後の動向に委ねられています。
今後の注目点
- 導入スケジュールに関する財務省からの公式発表。
- 最大MDR率を設定する規制当局によるガイドラインの策定。
- 主要な決済プロバイダーや加盟店団体の反応。これらが政府に対し、手数料導入の緩和を求める圧力となる可能性があります。
もし手数料が導入されれば、そのコストは利用者、加盟店、銀行という、それぞれ異なる利害関係を持つ3つのグループによって負担されることになります。今回の改正は扉を開いたに過ぎません。インドの自由なデジタル決済が、今後も無料で維持されるのか、それとも有料サービスへと変わるのかは、次のステップにかかっています。