La Lok Sabha a approuvé jeudi un amendement à la loi sur les systèmes de paiement et de règlement (Payment and Settlement Systems Act), donnant au gouvernement central l'autorité de permettre aux banques de facturer des frais sur les transactions UPI. Cette mesure pourrait bientôt ajouter une ligne de coût pour les millions d'Indiens qui utilisent quotidiennement ce système de paiement numérique gratuit.

L'UPI est devenu le pilier des transferts d'argent instantanés en Inde, traitant des milliards de transactions par mois sans aucun frais pour les utilisateurs ou les commerçants. Jusqu'à présent, la loi interdisait aux banques de prélever des frais sur le service, une règle qui a favorisé une adoption rapide dans tout le pays. L'amendement lève cette barrière et autorise explicitement les banques à percevoir un taux de remise commerçant (MDR — Merchant Discount Rate), soit un pourcentage de chaque paiement numérique, ainsi que tout autre frais qu'elles jugeront approprié.

Pourquoi ce changement est important

  • Les banques bénéficient d'une nouvelle source de revenus. Avec une part croissante des paiements passant en ligne, les banques cherchent des moyens de compenser le coût de maintenance de l'infrastructure qui alimente l'UPI.
  • Les consommateurs pourraient faire face à des frais de transaction. Bien que la loi ne fixe pas de date de début, la possibilité d'un frais par transfert est désormais sur la table.
  • Les commerçants pourraient être soumis à un prélèvement en pourcentage sur les ventes. Le MDR pourrait se traduire par une petite commission sur chaque achat numérique, similaire aux frais déjà appliqués aux paiements par carte.

Le contexte plus large

L'essor de la fintech en Inde repose sur des paiements peu coûteux, rapides et universellement accessibles. Le modèle sans frais de l'UPI a favorisé l'inclusion financière, intégrant des personnes sans comptes bancaires traditionnels dans les flux d'argent numériques. L'amendement signale toutefois un virage vers la monétisation de cet écosystème.

Les banques soutiennent qu'une commission modeste est nécessaire pour maintenir et améliorer la plateforme, surtout à mesure que les volumes de transactions augmentent et que la gestion des cyber-risques devient plus complexe. Les critiques avertissent que tout coût, aussi minime soit-il, pourrait décourager les utilisateurs sensibles aux prix et freiner l'adoption du numérique, particulièrement dans les zones rurales où les alternatives sont limitées.

Ce qui reste incertain

  • Calendrier : l'amendement ne lève que l'obstacle juridique ; le gouvernement n'a pas annoncé quand les banques pourront commencer à facturer.
  • Structure des frais : aucun plafond ni pourcentage spécifique n'a été défini, laissant place à la négociation entre les banques, les commerçants et les régulateurs.
  • Surveillance réglementaire : il reste à voir si la banque centrale ou une autre autorité émettra des directives pour empêcher des frais excessifs.

Ce qu'il faut surveiller ensuite

  • Les déclarations officielles du ministère des Finances sur les calendriers de déploiement.
  • Les éventuelles directives du régulateur fixant des taux de MDR maximaux.
  • Les réactions des principaux fournisseurs de services de paiement et des associations de commerçants, qui pourraient faire pression sur le gouvernement pour tempérer l'introduction de ces frais.

Si les frais se concrétisent, le coût sera supporté par trois groupes — les utilisateurs, les commerçants et les banques — chacun ayant un intérêt différent dans l'issue de cette mesure. L'amendement ouvre la porte ; les prochaines étapes décideront si les paiements numériques fluides de l'Inde resteront gratuits ou deviendront un service payant de plus.